铁矿石震荡反弹 防范资金增仓异动

期货：铁矿石1505周三夜盘减仓反弹，收474（+3），总减仓2.8万余手。资金流向：空头资金部分减仓，多头挺价资金略增、量偏小，多空均减仓分歧加大；短期资金挺价、打压资金减少，震荡反弹，注意470-480区增量资金流，防范资金大幅异动。

现货：港口61.5%PB粉报价（湿吨）部分下调：曹妃甸470（-5），日照470（-5），连云港(行情,问诊)470（-5）；3月新加坡掉期61.75（美元/吨）（-0.5）、普氏62%铁矿石指数63.0（-0.75），BDI指数（航运）下跌。目前国内港口库存小幅增加，部分港口到港量回升，市场需求略降，短期市场持稳偏弱。

宏观及外盘因素：国务院常务会议重点部署高铁、核电“走出去”，专项资金支持；证监会证实将检查券商融资类业务，强调不宜过分解读；美联储1月FOMC声明：维持“耐心”措辞，预计近期通胀继续走低；希腊对债务问题态度强硬，希腊股市暴跌9%；美股重挫能源股领跌，美债美元大涨；美上周原油库存创至少80年新高，美油暴跌3.9%创近六年新低；黄金小幅下跌，伦铜震荡，国内金属工业品或震荡为主。

简要策略：注意470-480区增量资金流，防范资金大幅异动：波段操作上铁矿石1505减空至15%，站稳475平空、若反弹以500做止损补空，若470支撑较强则逐步减空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1505平空，站稳475试探多单，若反弹以495做止损补空。

策略分析：当前部分钢厂提前进入检修期，减产力度加强，矿石需求下降，且2季度新增产能将投放，未来新环保法将压制需求，利空较多，中长期仍为下行趋势。现在港口库存小幅回升，期货行情关口承压破位大跌，资金抛压仍较重，防范前期低点资金短期反弹洗盘波动，反弹压力区承压则回补空单，近期若破位将出现新行情，细节可电话咨询；我部门深入一线调研，研判期、现货中长线布局策略方案，专注量化交易实战，策略指导交易。

提示：2014年全国规模以上工业企业利润同比增3.3%，12月工业企业利润同比大跌8%。

2.1/日9:00公布中国官方制造业采购经理指数月度报告