期货:螺纹钢1505周二夜盘承压震荡,收2457(+2),总减仓3万余手。资金流向:空头资金延续压盘、小幅减仓,多头挺价量能不足、加大减仓,整体空头抛压仍较大;短期或延续承压震荡调整波动,防范资金打压。
现货:当前部分钢厂提前进入检修期,减产力度加强,但需求持续下降,且多数高炉钢厂暂时没有停产,市场看空情绪浓厚。唐山钢坯2000(0),铁矿石、焦炭部分下调;螺纹钢20mmHRB400上海2370(0)、北京2210(0)挺价。冬季北方工地停工增多,需求减少,部分厂家检修限产,但建材总体库存上升、压力较大,市场价格下调促销,成交一般,钢贸放弃冬储,悲观气氛较重。中钢协:后期钢价将持续低位波动运行态势。
宏观及外盘因素:中国2015年信贷目标与去年持平,工业增加值增长目标为8%;一线楼市或咬紧限购不松,北京上海不考虑放开。沙特石油部长与俄挪大使商讨原油市场稳定,油价反弹;美12月耐用品订单环比大降3.4%,1月谘商会消费者信心创七年半新高;希腊组阁欧股大跌;昨夜:欧美股市重挫,美元、伦铜下跌,黄金上涨,国内金属工业品或承压波动。
简要策略:短期或延续承压震荡调整波动,防范资金打压;波段操作螺纹钢1505持空30%,站稳2460减空、若2480-2500关口区承压则回补空单,2480线下留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作螺纹钢1505持空30%,站稳2460平空、若2480附近承压则回补空单,2480线下留空。
策略分析:当前受限于冬季需求弱化、资金压力、矿石成本降低,基本面维持弱势格局。未来基建稳增长、新环保法政策对盘面形成支撑。现在部分钢厂提前进入检修期,市场需求乏力:数据及现货基本面利空,空头借势增仓打压,总体延续承压调整格局,防范前期低点短线探低减仓洗盘,若破位将有新一波行情产生,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:2014年全国规模以上工业企业利润同比增3.3%,12月工业企业利润同比大跌8%。
2.1/日9:00公布中国官方制造业采购经理指数月度报告
专家:王永良
机构来源:方正中期