期货:螺纹钢1505周二延续调整,收2488(-28),总增仓6.2万余手,成交量降低。资金流向:空头延续增仓打压、持仓集中度提升、增仓量较大,多头挺价资金略显分散、量能偏小,多空均增仓,关口区抛压增大;短期或有承压下探波动,关注2460前低附近资金增减流向,防范减仓反弹。
现货:唐山钢坯2000(0)历史低位,铁矿石部分下调、焦炭持稳;螺纹钢20mmHRB400上海2490(-10)、北京2230(0)。冬季北方工地停工增多,需求减少;钢厂成本相对低位、伴随降价盈利有所降低,部分厂家出现检修限产现象,但建材总体库存上升;目前库存压力较大,市场价格相对低位,下调促销降幅收窄,成交一般,钢贸放弃冬储,悲观气氛仍较重。钢坯调至历史低位将带动整体建材价格重心下移。
简要策略:短期或有承压下探波动,关注2460前低附近资金增减流向,防范减仓反弹;波段操作螺纹钢1505持空15%,站稳2500平空,若2480以下支撑较强则逐步减空试多、2460破位留空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作螺纹钢1505持空30%,站稳2495平空,若2480以下支撑较强则逐步减空做多、2460破位留空。
策略分析:当前降息、基建稳增长、化解产能和新环保法政策(70%钢企环保不达标,行业洗牌加速)支撑做多预期。受限于冬季需求弱化、地产资金压力、矿石成本相对低位,目前基本面维持弱势格局。短期 “阶段性区间宽幅震荡波动”:短期数据利空,空头借势增仓打压,注意前低附近资金增减流向,防范探低减仓反弹,若破位或有新波动,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:2014年GDP增速7.4%创24年新低,固定资产投资增速放缓,进出口增速回落。
2014年,房屋新开工面积同比下降10.7%,全国商品房销售面积同比下降7.6%,房地产开发企业土地购置面积同比下降14.0%,12月末,全国商品房待售面积同比增长26.1%;利空。
1.21/三9:30 季度累计主要行业增加值
1.22日左右 公布汇丰PMI数据
专家:王永良
机构来源:方正中期