双焦鸡蛋涨幅靠前 大豆玻璃午后快速跳水

午后玻璃、大豆、淀粉等品种走弱，黑色中的热卷、螺纹尾盘减仓回吐涨幅。

截至收盘，焦炭上涨3.9%，鸡蛋上涨3.6%，焦煤上涨2.57%，甲醇上涨2.57%，甲醇上涨2,29%，橡胶下跌1.86%，豆一下跌1.5%。

观点一：

结论：下半年供应有瓶颈，需求“淡季不淡”，市场低估了需求，今年秋储有机会，关注“秋储机”，相比螺纹最看好热卷；交易策略优先推荐多热卷，市场波动时可适当空螺纹1801进行保护（但不是基于卷螺差的逻辑）。

核心逻辑：

1、上半年市场普遍低估了地条钢对产量减少的影响，下半年市场高估了电炉钢的产量增量，电炉新增产能年化约2300万吨。据调研行业专家及协会相关人士， 受电弧炉电极、变压器等环节限制，电炉产量真正释放预计到了2018年。

2、需求淡季不淡，家电有亮点，汽车、机械等下游 行业也错。调研数据显示国内钢厂热轧转产螺纹产量约200万吨，螺纹相对热卷压力大些；公司成交量数据显示热卷销量近期出现明显增加，看好后市热卷行情。

3、环保“2+26”政策对下半年供应影响将非常大，可能成为下半年影响供应的导火索。

观点二：

结论：看好热卷。优先推荐下半年热卷单边和卷螺差交易机会。

核心逻辑：

一是钢厂检修减产等因素首先冲击的是热卷，二是卷板转螺纹影响供应，三是热卷下游冷轧库存低，有补库存需求，公司目前的热卷库存很低，钢厂热卷订单增量明显增加，四是热卷价格下行过大有修复需求。

美国欢欣鼓舞：中美或签下创纪录大豆贸易进口订单

美国大豆出口协会称，中国商务部官员已经承诺，将在下月访美签下有史以来规模最大的大豆进口协议。

美方称，中国商务部代表团将在7月13日抵达美国农产品(行情000061,诊股)出口重镇艾奥瓦州的德梅因。拟签订的进口合同规模，将超过此前五年创下的纪录。2012年2月，中美签订下了1340万公吨大豆进口合同。

国际基准的芝加哥期货交易所（CBOT）大豆期货周五上涨。7月大豆期货收涨4-1/4美分，报每蒲式耳9.39美元。11月大豆上涨6美分，报9.50美元。

消费升级推动中国肉类消费，这引发中国对主要饲料大豆需求急剧上升。

根据美国农业部估计，中国2016/17年大豆进口量料将达到创纪录的8，800万吨，较去年8，323万吨增长近6%。中国大豆进口量超过全球成交量60%。

据中国海关总署，中国3月进口633万吨大豆，创同期最高水准，较上年同期上升3.8%。

此外，中国是美国农产品的最大单一出口市场，2016年这一贸易的规模达到210亿美元。此次创纪录的订单，正值中美贸易百日计划，以及增值税改革启动之际。

中美达成《中美贸易百日计划》共识后，中国承诺将进口美国牛肉等更多农产品。

5月商务部表示，中方愿进一步增加自美大豆、棉花等农产品进口。

周三中国农业部宣布，批准进口美国陶氏益农公司的Enlist玉米和孟山都（Monsanto）Vistive GOLD大豆，允许这些进口作物用于动物饲料产业。去年，中国只批准进口一种转基因作物新品种。

中国计划从7月1日起，将大豆等一系列进口产品的增值税从13%下调至11%，以作为增值税改革一部分。

有分析称下调消费税有助于缓解国内压榨成本。此前有报道称，山东省压榨厂每加工一吨进口大豆，亏损211元人民币。