期货:铁矿石1505周四夜盘冲高回落,收505(-2),总增仓3千余手。资金流向:前期平台压力区资金抛压增大,多空均小幅减仓,部分空头资金换筹打压;短期或有反弹承压震荡波动,关注500-510区资金增量流向,防范资金高位打压。
现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)部分下调:曹妃甸505(0),日照490(-5),连云港(行情,问诊)490(-5);3月新加坡掉期67.34(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数68.75(+1),BDI指数(航运)延续回落。从德黑兰以及巴西港口的12月出口数据来看,矿山发货量又恢复到前期水平,并且创下历史新高;国内港口库存小幅增加,部分港口到港量回升,短期市场或持稳偏弱。
宏观及外盘因素:央行调整存贷款口径熨平资金面异动,未提升放贷能力;美上周首申人数创四个月新高,PPI环比创三年最大跌幅,费城联储制造业指数暴跌,美国银行业财报不佳;OPEC预计美油供应增长放缓,油价盘中突破50美元,但此后再度暴跌;瑞士意外取消兑欧元汇率上限,瑞郎飙升;美股五连跌,30年期美债收益率创新低,黄金暴涨,伦铜、美元指数震荡,国内金属工业品或震荡为主。
简要策略:短期或有反弹承压震荡波动,关注500-510区资金增量流向,防范资金高位打压:波段操作上铁矿石1505高位补空10%,有效下破500关口加空,510-520区承压则补空。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作铁矿石1505持多10%,下破505平多,有效下破500关口做空,510-520区承压则平多补空。
策略分析:当前降息及稳增长政策支撑做多预期,但明年2季度新增产能将投放,新环保法将压制需求,中长期利空。短期阶段性反弹行情高位承压回落,港口库存小幅回升,关注500关口附近资金流向,防范探低反抽行情,高位或延续承压调整格局,若有效破位或产生新波动行情,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:1.18/日9:30 公布70个大中城市住宅销售价格月度报告
2014年新增贷款9.78万亿,M2增12.2%,利多。
专家:王永良
机构来源:方正中期