澳洲联储决议来袭，OPEC+将召开多项会议讨论油市

周一(3月1日)亚市盘初，市场波动较小，美原油小幅高开，目前上涨约1%，交投于62.18美元/桶；美国股指期货微涨，标普500指数上涨约0.2%；现货黄金微涨0.3%，交投于1739.12美元/盎司。

本周(3月1日至3月6日)，投资者首先需关注各国制造业PMI、欧元区CPI、美国2月非农就业报告、美国1月耐用品订单和工厂订单月率等一系列重磅数据。投资者还要密切关注疫苗接种的情况，拜登1.9万亿刺激计划的推进，中东局势等一些重要事件。其他需要关注的事件包括澳洲联储的利率决议，OPEC+联合部长级监督委员会会议，第14届OPEC+部长会议。本周，包括鲍威尔在内的多位美联储官员将发表讲话，美联储还将公布经济状况褐皮书，也是市场关注的热点。

贵金属与原油

金价在上周五随交易员减持而进一步下跌，现货黄金一度跌逾50美元，创去年6月17日以来新低至1717.34美元/盎司，2月累计下跌6.15%，创出2016年底以来最大单月跌幅，因美元走强和经济改善预期降低了对这种避险资产的需求。

BMO Capital Markets金属衍生产品交易主管Tai Wong称，上周五美股开盘后，黄金受到猛烈冲击，在隔夜时段未能守住每盎司1760至1765美元的关键水平后，投资者出售黄金持仓。

金价今年以来跌逾8%，因市场聚焦于经济复苏前景和美债收益率上升，这降低了没有利息收益的黄金的吸引力。黄金交易所交易基金持有量降至7月以来最低。

Oanda Corp.高级市场分析师Edward Moya表示，黄金2021年处境艰难，唯一能帮助它的是央行阻拦债券收益率上涨，美联储将有很多机会来阻止美国国债收益率飙升，但目前看来，他们似乎还很耐心。

美油大跌3%，创出11月份以来最大下跌，美元走强以及对通货膨胀的担忧给油价有记录以来的最佳年度开局带来压力。不过，由于全球库存趋紧以及需求回升，本月美国基准原油价格仍上涨了近18%。根据美国官方数据，2020年美国国内原油产量出现四年以来首次下降。

Tyche Capital Advisors LLC.的Tariq Zahir表示，从近期走势来看，价格下跌的风险更大一些。要从这里继续走高，需求必须大幅回升。

年初至今原油价格创下历史同期最大涨幅，部分原因是OPEC+联盟限制产量令全球库存大幅减少；此外，摩根大通表示，最近史无前例的寒潮导致美国数百万桶的产能停产，石油市场的日供应量比先前预期少大约10万桶。

由于北海油田进行重大维修，在未来几个月石油供应趋紧的状况可能恶化。OPEC其盟友即将开会决定产量水平。尽管俄罗斯已表示赞成进一步放松减产，但该国2月的石油产量低于OPEC+设定的目标，表明该国未能充分利用1月份OPEC+会议后更加宽松的产油配额。

外汇

美元上周五跑赢所有其他G-10货币，创近六周来最佳单周表现，美债收益率虽大幅下滑但仍保持在一年来的高点附近；一位纽约交易员还表示，美元也受到止损以及美国时段午后的月末资金流的支撑。欧元兑美元大跌百点，美元兑日元创近半年新高，澳元和纽元等风险货币表现最差。

美元指数上涨0.78%，至90.91，为一周最高水平。上周五公布的数据显示，美国1月消费者支出录得七个月来最大增幅，但通胀仍较温和。

由于全球疫苗接种速度加快，以及对全球增长改善的乐观情绪，支撑了通胀将上升的押注，国债收益率飙升。这也导致投资者消化的收紧货币政策时间早于美联储和其他央行暗示的时间线。

OANDA高级市场分析师Edward Moya称，美联储并没有真正暗示这让他们感到不安，因此债券市场将继续上涨，美元的走势正体现这一点。

CIBC World Markets的G10外汇策略主管Jeremy Stretch表示，美元走势“是受收益率走势驱动”。他指出，10年期美债收益率周四短暂攀升至标普500派息收益率上方，表明“有明显地不确定性”。

CIBC外汇策略师Bipan Rai在一份报告中指出，长期利率的波动应该会推动美元空头头寸继续平仓以及外汇波动率上升。

欧元兑美元跌0.82%至1.2075，一位纽约交易员表示，欧元在1.2080的枢轴支撑下方触发止损；看涨的投机账户寻求在1.19美元区间的低端买入欧元。英镑兑美元下跌0.59%至1.3933；一度下跌0.9%。

美元兑日元涨0.34%至106.57，一度上涨0.5%至106.69，为去年8月以来最高，汇价正在追随国债收益率走势；可能在周线图云图顶部106.71之前遭遇商业账户的抛盘；28亿美元执行价在106.25-106.45的美元/日元期权周一到期，可能在下方给美元带来支撑。

风险较高货币大跌。澳元兑美元下跌2.15%，至0.7704，是去年6月以来最大跌幅，各个期限的波动率普遍上升，上周四自2018年2月以来首次突破0.80美元。

BDSwiss研究主管Marshall Gittler表示，尽管市场表明经济增长加快，但澳元仍跑输，可能是因为澳洲联储的收益率曲线控制政策将抑制其国债收益率大幅走高，这进而可能限制了澳元的吸引力。

纽元兑美元一度下跌2%至0.7203，CIBC的Rai表示，收盘跌破0.7315，即1月份高点以及新西兰联储会议之后上周早些时候再次试探的水平，表明汇率将进一步回调。

其它货币对方面，美元兑加元涨1.07%至1.2738；美元兑瑞郎涨0.41%至0.9085，盘中一度突破0.91关口，创近三个月新高。