上期所就标准仓单交易业务答记者问

上海期货交易所5月15日正式发布《上海期货交易所标准仓单交易管理办法(试行)》(下称《办法》)，对标准仓单交易的开户、交易、结算、交收、风险控制等方面进行了规定。该《办法》自发布之日起正式实施。为了助力《办法》顺利实施和相关业务的顺利开展，上期所相关负责人就标准仓单交易业务的有关问题做了详细解释。

记者：交易所开展标准仓单交易业务有哪些重要意义？

上期所相关负责人：交易所开展标准仓单交易业务是期货市场服务于实体经济的一项重要举措，具有重要意义。一是解决实体企业对交割商品不同时间、地点、规格等的多元化和个性化需求。二是能够促进交割商品地区升贴水、品牌升贴水与等级升贴水的形成。三是提升交割商品流通的效率，使期货市场更加有效地服务实体经济发展。

记者：交易所开展标准仓单交易业务与现有期货业务有何联系？

上期所相关负责人：标准仓单交易是期货业务的组成部分。根据新修订的《上海期货交易所章程》第四条“交易所履行自律管理职能、依法开展经营，遵循公平、公开、公正和诚实信用的原则组织期货交易及相关活动”规定，上期所为深层次服务实体经济发展，开展标准仓单交易业务。标准仓单交易的标的是期货标准仓单。交割仓库是交易所批准的期货指定交割仓库。交易商是严格按照“一户一码”原则、已在期货标准仓单系统注册的实体企业。标准仓单交易由交易所统一结算。

记者：标准仓单交易业务与现有期货业务相比有哪些新特点？

上期所相关负责人：在交易标的和交割方式上，标准仓单交易的交易标的是交易所已上市品种的标准仓单，通过标准仓单交易实现天天交易、日日交割，而传统期货交易是每月在交割期内交割一次。在报价方式上，标准仓单交易采取全价和升贴水报价两种方式。在交易模式上，标准仓单交易采取全款交易模式，期货交易采取比例保证金方式。在结算模式上，标准仓单交易直接对交易商进行资金结算和增值税发票开收，期货交易是对期货公司会员结算和票据流转，期货公司会员对客户结算和票据流转。

记者：标准仓单交易业务采取什么交易方式？

上期所相关负责人：标准仓单交易业务初期采取卖方挂牌交易方式。卖方挂牌交易是指卖方仓单交易商在规定的交易时间内，以挂牌方式发出仓单卖出信息，买方仓单交易商摘牌后，于当日完成结算交收的交易方式。

交易所未来还将推出更多创新的交易方式。

记者：哪些标准仓单可以参与仓单挂牌交易？交易商需要进行哪些操作？

上期所相关负责人：进行挂牌交易的标准仓单需满足以下条件:一是交易所规定的交易品种。二是标准仓单管理系统中，仓单标识为“正常”；标准仓单管理系统中，仓租付止日等于或者超过当日。三是标准仓单有效期符合交易所的相关规定；四是交易所认定的其他条件。

交易商应当在规定的交易时间内，在标准仓单管理系统中提交参与标准仓单交易业务申请，经审核通过后，方可参与标准仓单交易业务。

记者：标准仓单挂牌交易有哪些挂牌方式？一次性挂牌多张标准仓单时有哪些挂牌要求？

上期所相关负责人：挂牌方式分为整批挂牌和分批挂牌。整批挂牌是指卖方交易商单次挂牌出售一张或者多张标准仓单，买方交易商摘牌时应当一次性购买该单次挂牌的所有标准仓单。分批挂牌是指卖方仓单交易商单次挂牌应当出售多张标准仓单，并填写最小摘牌张数。买方交易商摘牌时可以购买该次挂牌内的部分或者全部标准仓单，购买标准仓单张数应当大于或者等于最小摘牌张数。

交易商挂牌多张标准仓单时，应当确保同次挂牌时每张标准仓单对应的品种、仓库、商标、品级均相同。

记者：标准仓单挂牌交易有哪些报价方式？

上期所相关负责人：报价方式分为全价报价和升贴水报价。全价报价是指卖方仓单交易商在挂牌时填写挂牌标准仓单固定单位价格的报价方式。升贴水报价是指卖方仓单交易商在挂牌时选定挂牌标准仓单对应品种的某一月份期货合约并填写升贴水的报价方式。

记者：成为标准仓单交易业务的交易商有哪些条件？如何申请？

上期所相关负责人：申请交易商资格应当具备以下条件：一是经工商行政管理部门注册登记，具有所参与交易品种合法经营资格的企业法人；二是已在交易所标准仓单管理系统中开立标准仓单账户；三是能够开具所参与交易品种的增值税专用发票；四是承认并遵守相关政府监管部门的法律法规、本办法以及交易所公布的规则与规定；五是交易所认定的其他条件。

申请成为仓单交易商需要向交易所提交以下材料：《交易商开户申请表》、《开具增值税专用发票申请表》、《交易商协议》、《网上交易风险揭示书》；公司三证合一的营业执照文件原件及复印件(加盖公章)；法人代表身份证复印件(加盖公章)、《法人授权书》、授权经办人身份证原件及复印件(加盖公章)；最近开具的一份增值税专用发票复印件(每一个拟交易品种都需要提供一份)；交易所认为需要的其他证明材料。仓单交易商应当对提交的全部材料的真实性、准确性和合法性承担法律责任。

记者：交易所对交易商交易账户的设置与管理有哪些规定？

上期所相关负责人：一是交易所为参与标准仓单交易的交易商开设交易账户，标准仓单交易账户实行一户一码，即一个仓单交易商只能拥有一个标准仓单交易账户。仓单交易商交易账户号与其在标准仓单管理系统中的账户号一致。二是交易商应当妥善保管其交易账户及密码,应当对其标准仓单交易账户发出的交易要约和产生的交易结果承担法律责任。

记者：标准仓单交易采用什么样的结算架构？标准仓单交易如何进行结算？标准仓单交易的货款增值税专用发票采用何种开票方式？

上期所相关负责人：标准仓单交易由交易所直接对交易商进行结算。标准仓单交易业务采取实时逐笔收付的结算方式。在交易时间段内，交易商付清摘牌仓单全部货款及相关费用，经交易所确认后，完成货款划转和标准仓单过户。买卖双方仓单交易商完成标准仓单过户后，交易所向买方仓单交易商开具增值税专用发票，向卖方仓单交易商收取增值税专用发票。

记者：标准仓单交易业务对交易商的出入金有哪些要求？

上期所相关负责人：一是交易商必须在平台交易客户端提交出入金申请，不得直接向交易所仓单交易专用结算账户进行转账。二是出入金申请时间与交易时间保持一致，非交易时间段提出的出入金申请在下一交易时间段受理。三是交易商资金账户可出资金余额必须大于或等于申请出金金额，方可出金；超出可出资金余额范围的申请，交易所自动驳回，交易商需要重新提交出金申请。

记者：交易所对开具和收取标准仓单交易的货款增值税专用发票的时间有哪些规定与要求？

上期所相关负责人：一是交易所设定每月20日为当月开具增值税专用发票截止日，凡是在每月20日(含当日)之前成交的交易，交易所在当月向买方仓单交易商开具增值税专用发票；凡是在当月20日之后成交的交易，交易所在下月增值税专用发票开票截止日之前向买方开具增值税专用发票。交易所可以根据市场情况调整每月增值税专用发票开票截止日。二是卖方仓单交易商应当在成交后5个交易日内开具增值税专用发票并送达交易所。

记者：什么是发票保证金？发票保证金如何清退给交易商？

上期所相关负责人：交易所向卖方仓单交易商支付货款时，将暂扣摘牌标准仓单总货款的20%作为发票保证金，用以卖方仓单交易商迟交或者不交增值税专用发票时发票违约金的扣划。

交易所在收到增值税专用发票的两个交易日内对其进行验证，验证合格后清退发票保证金。因仓单交易商违反仓单交易管理办法规定而产生的所有税收损失及相关费用由仓单交易商自行承担。

记者：对于迟交发票增值税专用发票，交易所如何处理？

上期所相关负责人：仓单交易商迟交增值税专用发票3至10天的，卖方交易商每天支付货款金额0.5‰的发票违约金；迟交11至30天的，卖方交易商每天支付货款金额1‰的发票违约金；超过30天未交增值税专用发票的，视作不交增值税专用发票，卖方交易商支付货款金额20%的发票违约金。

记者：参与标准仓单交易业务的仓单如何参与标准仓单其他业务？

上期所相关负责人：参与标准仓单交易业务的标准仓单参与标准仓单其他业务时，交易商需在交易客户端中将拟参与其他标准仓单业务的仓单的状态设置为“参与标准仓单其他业务”，方可参与标准仓单管理系统的其他标准仓单业务。