东吴期货金融期货日报

股指期货:周一期指品种震荡下跌,跌幅不一。IF主连合约早盘小幅低开后窄幅震荡,盘中围绕4600附近震荡整理后一度回升创新高,下午盘中转头震荡下跌,临近尾盘低位企稳以长上影中阴报收。其中,IF主力合约加仓九千三百余手,其较现货贴水5点,期指IF总持仓增八千余手扩至19.94万手。IH主连合约小幅增仓,主力合约增仓百余手,总持仓扩至4.56万手;IC主连合约增仓一千五百余手,总持仓扩至1.30万手。现货方面,建筑、国防军工、交通运输、钢铁和有色金属等行业板块小幅上涨,此外粤港澳自贸区、新疆区域振兴、航母、高端装备制造、一带一路和福建自贸区等概念板块上涨幅度类似,主要指数全面承压回落,其中中小板指跌幅较大,上证50指数跌幅明显大于中证500指数。 从技术上看,IF期指高位震荡,盘中再创新高同时振幅加大,日K线回补上周缺口并回踩5日均线遇到支撑,当日量能显著增加总持仓大幅增加,预计IF期指回落至4500点附近震荡整理,IH转贴水18点,IC持续贴水217点,二者走势分化情况有所缓和,逢低远月可多单介入。建议多单仍持有,若继续调整,近月多单可考虑减仓。

国债期货:周一期债大幅上涨。主力合约TF1506早盘大幅高开后震荡上涨,临近尾盘上至98点后持稳以跳空长阳报收;主力合约T1509较TF1506涨幅略大,尾盘冲高持稳以长下影小阳报收。当日短期资金面偏松依旧,短期资金利率全线回落,银质押利率回落有限,央行降准后利好中长端国债收益率回落,期现市场均显著回升。当日TF成交量较前一交易日小幅增加,三份合约共成交13531手,总持仓45218手,减仓760手;T成交量当日达3236手,持仓量11255手,加仓325手。 从技术上看,主力合约TF1506低位企稳后跳空上涨,日K线站上多条均线及98整数点支撑,量能小幅增加同时持仓有所减少,目前资金面偏松利好国债收益率高位回落,后市继续看多。当日国债ETF缩量收小阳。建议多单持有,寻机多单加仓。