工业硅国内供应情况概述

（原标题：工业硅国内供应情况概述）

报告前言

广州期货交易所预计将于2022年11月底推出工业硅期货、期权品种，兴证期货研究发展中心正推出工业硅期货系列专题报告。本篇报告为系列专题报告的第三篇，重点对国内供应情况进行详细分析，为投资者们进一步了解、加深工业硅基础知识提供帮助。

1. 中国工业硅生产地区分布

从工业硅产业链的供给端来看，2014年-2021年期间，全球工业硅产能、产量增长缓慢。得益于企业生产成本优势明显，终端消费市场集中，绝大部分增长来自于中国产能、产量的扩张。在全球工业硅供应格局中，我国工业硅的产能、产量占据绝对优势地位。2021年我国产量占比由66%提升至77%，剩下的则少量来源于巴西、美国、挪威等地。

从我国工业硅生产地区分布来看，由于工业硅属于高耗能和高碳排放行业，生产资源能源依赖性强，平均生产一吨工业硅需要消耗11000-13000KWH，以火电为能源的金属硅单吨碳排放达15.91吨二氧化碳，以水电为能源的金属硅单吨碳排放为5.32吨二氧化碳的量，并且我国西南及西北地区电力资源丰富，且发电成本低，因此工业硅产能主要分布在西北、西南地区。

从不同省份工业硅供应情况来看，依托于丰富的煤电、水电资源，2021年新疆成为我国工业硅第一大产区，产能占全国总量的35%以上。云南、四川两省占比分别为第二、三位，两个省份的产能分别占全国总量的24%和13%，福建占全国总产量的5%，排名第四，剩余产量零散分布在内蒙古、甘肃等多地区。

2.中国工业硅产能、产量情况

在我国“双碳”政策的战略目标下，产业结构不断优化，产业开工率将逐步提升，工业硅产业链一体化也逐步兴起，带动工业硅产能、产量的增加。2021年我国作为全球最大的工业硅生产国，全年产能499万吨，全球产能占比78.96%；全球工业硅总产量412万吨；我国产量达到 321万吨，占比77.93%。随着有机硅下游的不断渗透和多晶硅带动的半导体、光伏产业的高速发展，2022年中国工业硅产量预计将突破历史高位，达到355万吨左右。

根据中国有色金属工业协会硅业分会和广期所公布的数据显示，2015年-2018年我国工业硅产能持续释放，产能由2015年的489万吨增加至超过500万吨。此外，我国工业硅产量也持续提升，2015年我国工业硅产量为215万吨，2018年我国工业硅产量达到了272万吨，相比2015年增加了57万吨，但由于2019年工业硅价格持续低迷，高成本产能大规模关停，国内工业硅产能较2018年减少了57万吨，工业硅产量也下降到了248万吨。与此同时，受到疫情、新疆检修以及云南限电等因素影响，2020年国内工业硅产量依旧低迷。2021年海外经济持续复苏，对我国工业硅需求大幅增加，2021年我国工业硅产量321万吨，同比增加24.3%。预计在需求持续增长的背景下，我国工业硅产能和产量也会继续增加，目前工业硅项目投产主要集中在2021年和2022年，预计2023年工业硅产量增速将达到阶段性高位，后续产量增速将会有所下滑。

从工业硅生产企业来看，合盛硅业产能位居行业前列，规模化生产优势突出。作为行业内的龙头企业，较大的产能规模可以为公司在原材料采购、固定成本分摊等方面带来相应的成本优势，进而降低产品的综合生产成本、获取行业超额收益。合盛硅业工业硅产能主要分布于新疆地区，依托于新疆较低的煤炭价格，合盛硅业通过自备电厂的方式，有效降低工业硅生产过程中的电力成本。另外还在布局云南生产基地，通过与政府协商电价，控制成本，规划有80万吨/年产能，目前正在推进中。

数据来源：中国有色金属工业协会硅业分会，兴证期货研发部

（文章来源：兴证期货）