股指期货期权日报：大盘蓝筹反弹力度弱 追涨需谨慎

（原标题：股指期货期权日报：大盘蓝筹反弹力度弱 追涨需谨慎）

股指：

【市场表现】

A 股全天低位运行，午后跌幅收窄。上证指数收跌0.1%报3479.63 点，深证成指跌0.74%报13979.31 点，创业板指跌0.86%报2807.2 点，万得全A 跌0.28%。两市成交额7400 亿元，北向资金今日净卖出28.16 亿元。截至周二(4 月6 日)，A 股融资融券余额为16590.36 亿元，较前一交易日的16522.94 亿元增加67.42 亿元。

期指方面，三大股指期货合约均小幅走跌，其中以IH 合约跌幅最大，IC 跌幅最小在0.1%徘徊；IF、IH和IC 合约基差总体小幅收敛，个别合约如IC2106、IC2109 基差变化不大，成交量与持仓量依旧回升。

期权方面，从T 型报价来看，看涨期权成交集中在5100 点，持仓集中在5000-5200 点，看跌期权成交集中在5000-5100 点，持仓集中在5000-5100 点，沪深300 指数在5000 点的支撑力量增强。成交CPR 为1.33，持仓CPR 为1.39，变动不大，看涨期权维持活跃。HV30 波动率21.24%，下降1.33%，历史波动率从高位逐渐下降，目前已经处于远离高位，期权合约波动率维持左偏形态，近月期权偏度小于远月，近月合约波动率和远月合约波动率差距不大，期权市场对近月的悲观情绪相对较弱。

【消息面】

昨日沪指全线走低，两市上涨家数2597 家，涨停家数为103 家，上涨数量较前一交易日小幅下降，昨日赚钱效应极好。

昨日A 股市场低位运行，午后品种分化，中证500 指数午市回升，截至收盘小幅收涨0.08%，沪深300和上证50 午后反弹力度较小。海运板块或受需求端推动以及业绩披露影响昨日逆势上涨，其中以中远海运A股港股双双大幅收涨最为亮眼。昨日财政部指出，下一阶段将继续执行制度性减税政策，去年应对疫情的阶段性减税降费政策将有序退出，意在突出小微企业税收优惠，加大对制造业和科技创新支持力度。印度累计确诊突破1280 万人次，过去一个月新增确诊人数呈指数型上涨，从3.7 日的日新增1.8 万突破到4.6 日的11.5万人次，印度民众重视程度不高、变异病毒传播以及疫苗供应有限或是疫情再次爆发的原因，由此带来的影响主要在于进出口，印度的产业链恢复或慢于预期，我国或继续承接部分印度的订单。美联储3 月政策会议纪要显示距离缩减购债计划还需要一些时间，隔夜标普500 指数再创新高。

【操作建议】

昨日A 股市场低位运行，成交额略有回暖，IC 逆势上扬，但市场暂无焦点，预计市场仍将持续震荡。IF多头继续持有，可买入看跌期权保护。

（文章来源：广发期货）