广发期货股指日报：海外不确定性较多 但多属于扰动20210330

（原标题：广发期货股指日报：海外不确定性较多 但多属于扰动20210330）

股指：

【市场表现】

沪指震荡攀升，录得二连涨；创业板指走弱。资源股表现抢眼，科技股普遍低迷。上证指数收涨0.5%报3435.3点，深成指涨0.01%，创业板指跌0.42%。两市全天成交额7578亿元；北向资金全天净卖出58.42亿元。截至上周五(3月26日)，A股融资融券余额为16492.84亿元，较前一交易日的16484.86亿元增加7.98亿元。

期指方面，IF、IH和IC均小幅下跌，三大期指合约基差均小幅走阔，成交和持仓大幅下降，投资者参与度明显下降。

期权方面，从T型报价来看，看涨期权成交集中在5000点，持仓相对分散，看跌期权成交集中在5000点，持仓集中在5000-5100点。成交CPR为1.33，持仓CPR为1.41，看涨期权维持活跃。HV30波动率28.00%，下降0.74%，目前历史波动率从高位逐渐下降，期权合约波动率维持左偏形态，近月期权偏度小于远月，近月合约波动率和远月合约波动率差距不大，期权市场对近月的悲观情绪相对较弱。

【消息面】

昨日沪指小幅收涨，两市上涨家数1852家，涨停家数为83家，上涨数量较前一交易日下降，昨日赚钱效应偏好。

昨日沪指在震荡中小幅收涨，煤炭等资源股领涨，但科技股表现低迷。国内经济稳步恢复，目前疫苗接种累计突破1亿剂次，接种比例达到7.12%，疫情控制稳定，疫苗陆续接种，为经济活动的恢复展开夯实了基础。埃及总统宣布苏伊士运河河道的疏通工作成功完成，受困多日的300多条货轮将缩短预计需推迟近一个月的货物交割时间，随着堵塞工作的解决，此次短期冲击事件格料对原油和相关标的价格不会造成后续实质性影响。亚洲对冲基金经理Bill Hwang旗下基金Archegos上周五爆仓，单日损失超过100亿美元，平仓的压力导致若干持仓美股被抛售，给该基金加杠杆的券商也损失巨大，连锁反应可能给市场带来较大负面影响，目前负面影响暂未广泛传导，昨日纳斯达克指数下跌0.6%，标普下跌0.1%，道指微涨0.3%，关注后续的变化。目前投资者的焦点更多放在拜登的基建刺激方案上，据彭博，拜登周三公布的基建计划规模最高或达4万亿美元。

【操作建议】

昨日A股市场小幅收涨，但成交量爬升较小，股指或延续震荡。IF多头继续持有，可买入看跌期权保护。

（文章来源：广发期货）