股指期货期权日报：预期有望升温

股指：

【市场表现】

现货方面，A 股弱势运行，上证指数收盘下跌1.21%险守3500 点关口；深证成指跌0.71%，创业板指跌0.93%；万得全A 指数跌1%，科创50 指数跌0.45%。白酒、基本金属、石化板块领跌。两市成交金额9175亿元。北向资金净卖出67.91 亿元，创逾4 个月新高。截至周一(3 月1 日)，A 股融资融券余额为16777.85亿元，较前一交易日的16700.6 亿元增加77.25 亿元。

期指方面，昨日三大股指期货走弱，基差均小幅走阔，成交和持仓攀升，显示市场活跃度增大。

期权方面，从T 型报价来看，看涨期权成交集中在5400 点，持仓集中相对分散，看跌期权成交集中在5300-5400 点，持仓相对分散，成交CPR 为1.29，持仓CPR 为1.48，看涨期权维持活跃。HV30 波动率25.78%，下降0.55%，期权合约波动率呈现小幅左偏，偏度增大，近月合约波动率小幅高于远月合约波动率，期权市场偏谨慎。

【消息面】

昨日沪指走弱，两市上涨家数1244 家，涨停家数为62 家，上涨数量和涨停数量较上一交易日下降，昨日赚钱效应差。

昨日郭树清表示，目前房地产金融化、泡沫化倾向还比较强，必须既积极又稳妥地促进房地产市场平稳健康发展。此外还提到，今年整个市场利率在回升，估计贷款利率也会有回升。部分投资者对此存在担忧，但暂不能作为加息的预期。美联储官员强调现在还没有达到美联储放慢购债速度设定的条件，再度表达宽松的立场，隔夜美股调整，科技股领跌，美股处于高位，后续波动可能会放大。

【操作建议】

两会临近，政策预期或升温，有望提振股指。期权方面，买入牛市价差策略继续持有，期指多头继续持有。

（文章来源：广发期货）