(原标题:期债:短期下跌空间有限 0520)
【观点与策略】
期债短期下跌空间有限。TS2009支撑位101.775元,压力位101.975元;TF2009支撑位102.750元,压力位103.160元;T2009支撑位100.400元,压力位101.000元。从技术面看,连续跌破多个重要均线后,RSI指标显示处于超卖状态,昨日早盘再次重创后快速回升,继续下行力度明显减弱,总体来看,期债短期下跌空间有限。
【上一交易日国债期市】
品种 | 主力合约 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌 | 振幅 | 成交 | 持仓 |
2年期 | TS2009 | 101.855 | 102.000 | 101.745 | 101.875 | -0.095 | 0.255 | 8405 | 10626 |
5年期 | TF2009 | 102.950 | 103.250 | 102.730 | 102.955 | -0.210 | 0.520 | 31960 | 31634 |
10年期 | T2009 | 100.385 | 100.855 | 100.255 | 100.700 | 0.095 | 0.600 | 83497 | 65791 |
【上一交易日国债现市】
2年期活跃CTD券为190003.IB,IRR为0.73%,5年期活跃CTD券为190013.IB,IRR为-0.79%,10年期活跃CTD券为190006.IB,IRR为0.74%,目前R007约1.65%。
利率债市场收益率涨跌互现。具体来看,SKY_3M下行1BP至1.03%;中债国债收益率曲线2年期上行3BP至1.61%;SKY_10Y稳定在2.73%。信用债曲线收益率小幅波动。具体来看,中债中短期票据收益率曲线(AAA)3M期限稳定在1.58%,3年期收益率上行1BP至2.59%,5年期收益率上行2BP至3.19%。中债中短期票据收益率曲线(A)1年期上行2BP至9.00%。
货币市场方面,5月19日银行间质押式回购市场共成交52482亿元,增加0.05%。其中,隔夜收于1.30%,较前一交易日上涨44bp,7天收于1.65%,较前一交易日上涨35bp;中期方面,14天收于1.30%,较前一交易日下跌13bp;长期方面,1个月收于1.70%,较前一交易日下跌40bp.3个月收于1.40%,较前一交易日下跌40bp。
【财经资讯】
5月19日,央行公告,目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平,2020年5月19日不开展逆回购操作。
【市场观察】
人民币汇率方面,人民币兑美元中间价调升118个基点,报7.0912。
沪深两市整体上涨,上证综指上涨23.16点(或0.81%)至2898.58点,深证成指上涨131.70点(或1.21%)至11052.85点,创业板指上涨29.26点(或1.38%)至2144.12点。
【技术分析】
技术上,T2009震荡,截止收盘日K线收于20日线下方,目前20日线向下,K线位于布林带下轨附近,布林带轨距放大,MACD指标动能柱绿色,DIFF线和DEA线在零轴下方。TS2009、TF2009全天走势和T2009相似。
(文章来源:国泰君安期货)