(原标题:瑞达期货:十年期债第二日大跌,回调风险增加)
国债期货盘面情况(5月6日):
合约代码 | 收盘价 | 涨跌幅(%) | 成交量 | 成交量变化 | 持仓量 | 持仓量变化 |
T2006 | 102.635 | -0.35 | 42,113 | -4779 | 60,385 | -1,754 |
TF2006 | 104.765 | -0.24 | 12,322 | -6232 | 29,195 | -1,338 |
TS2006 | 102.560 | -0.11 | 3,789 | -2182 | 11,885 | -450 |
消息:
北京今起对符合条件中小微企业发稳岗补贴,最高4540元/人
中国汽车流通协会:4月经销商客流量恢复达到80%-90%
美国考虑将部分中国商品的关税排除延长一年
人民币兑美元中间价报7.0690,下调119点
央行今日未开展逆回购操作,因今日无逆回购到期,当日实现零投放零回笼
A股三大指数低开高走,全天上扬
总结:
今日市场消息面平淡,人大会议于5月22日召开,期间国内政策导向仍然将以417中央政治局会议的基调为准。此次会议提到运用降准降息等手段,预计后续还有调降准备金率以及存贷基准利率的操作。两会召开时,4月经济数据基本出炉,更有利于中央对于经济市场的判断。417中央政治局会议首次提出“六保”,凸显经济形势的严峻,有了4月份的数据,两会的定调或许会有所不同。在两会之前,国债期货的牛市或许尚未走完。但当前5年期、7年期和10年期国债收益率均创下十几年来新低,市场对利率下行空间的担忧情绪加深,也促使10年期国债期货连续两个交易日大跌。两会前,三大国债期货品种仍有望走高,但回落风险已经不断集聚。在操作上,单边策略风险较高,建议采用套利策略。鉴于短端利率引导长端利率下行的机制不够通畅,而且需要时间来传导,监管层直接引导中长期利率下降的操作空间较大,短期内5年期的下行空间要比10年期大,套利策略仍建议多5年期空10年期操作,可以选择9月合约进行。
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瑞达期货宏观金融小组
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