(原标题:豆粕期权中长期看空情绪削减 短期市场维持看涨)
周二,豆粕期货横盘震荡整理,小幅走高,其中豆粕1709收盘报收于2798元/吨,较前一交易日上涨18元/吨,涨幅0.65%,持仓增加15946手至209.6万手,成交减少25.5万手至157万手,持仓不减,成交有所缩减。
美国农业部发布的出口检验周报显示,截至2017年6月29日的一周,美国对中国(大陆地区)装运69,552吨大豆,前一周装运了70,769吨大豆。当周美国对华大豆出口检验量占到该周出口检验总量的26.1%,上周是22.5%,两周前是24.3%。美国农业部在2017年6月份供需报告里预测中国将在2016/17年度(10月至9月)进口创纪录的8900万吨大豆,和5月份预测值持平,比2015/16年度的进口量8323万吨提高6.9%。今日国内豆粕现货报价继续上涨,其中日照43%蛋白8月基差1709+70元/吨,烟台43%蛋白报2850(+30)元/吨,连云港43%蛋白报2830(+50)元/吨。
豆粕1709合约看涨期权总成交量减少17544手至24322手,看跌期权减少7001手至16275手,成交量PCR上涨至0.67,市场短期看涨情绪消减。看涨期权持仓量减少4186手至68466手,看跌期权持仓量增加1494手至49868手。持仓量PCR上涨至0.73,为自6月起首次突破0.7,表明中长线市场看跌情绪发生了动摇。
豆粕1709合约平值期权隐含波动率处于历史波动率范围内,但历史波动率处于较高水平。今日波动率曲线略有放缓,但虚值看跌期权较平值差距拉大,实值看跌期权较平值差距缩小,从波动率曲线角度,市场短期看涨情绪有所增加。
建议交易策略:已卖出的看涨期权注意设置止损。
(责任编辑:DF064)