(原标题:于砚淼:期权成交缩量 市场维持观望)
周二,豆粕期货价格受前方跳空缺口压制盘中震荡整理,其中豆粕1709收盘报收于265元/吨,与前一交易日持平,持仓减少16462手至261.5万手,持仓量连续下跌,成交减少46.6万手至84.2万手,成交大幅缩减。
豆粕1709合约看涨期权总成交量减少4174手至8390手,看跌期权减少8320手至5690手,期权成交量也大幅缩减且看跌期权缩量超过一半。成交量PCR大幅回落至0.68,处于历史中值偏低的水平。看涨期权持仓量增加212手至76704手,看跌期权持仓量增加640手至44678手。持仓量PCR由0.576小幅攀升至0.58,处于历史低位。从中长期角度看,市场维持看跌不变,短线上市场对于本轮价格回调仍处于观望状态。
豆粕1709合约平值隐含波动率较前一交易日相比没有明显显著变动,且落于20日和60日历史波动率的包围中,处于合理区间。今日波动率曲线陡峭程度有所增加,虚值看跌期权隐含波动率较平值缩小,实值看跌期权隐含波动率较平值拉大,市场仍在关注本轮的价格反弹。
建议交易策略:暂时观望,若已卖出虚值看涨期权,则继续持有。
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