中信期货商品策略日报20160929——OPEC八年来首度达成限产协议 布油大涨逼近50关口

OPEC八年来首度达成限产协议 布油大涨逼近50关口

全球市场简评：

今日市场关注：

关注宏观事件

? 美国第二季度实际GDP终值、上周季调后初请失业金人数、8月NAR季调后成屋签约销售指数

? 德国9月CPI初值;日本8月季调后零售销售

? 美联储理事、克利夫兰联储主席、堪萨斯联储主席、费城联储主席、亚特兰大联储主席、芝加哥联储主席发表讲话;日本央行行长黑田东彦在日本证券业年会发表讲话

全球宏观观察：

美联储主席耶伦：美联储利率政策上无固定时间表。周三，美联储主席耶伦在众议院金融服务委员会就银行监管作证词。期间她表示，美联储撤出宽松的货币政策，没有固定时间表。不过她承认，以当前创造就业的速度来看，经济可能会过热。如果这一情形发生的话，美联储或不得不更快加息。耶伦称未来银行业监管思路是：放松对小银行监管，加大对大银行监管。耶伦在听证会证词中未就美国经济和美联储货币政策置评。

OPEC八年来首度达成限产协议，油价应声大涨。经历四个半小时“鏖战”，本周OPEC非正式会谈2008年以来首度达成限产协议。OPEC会谈后声明称，将为稳定市场与非OPEC产油国展开对话，全球石油需求强劲，未来供应收到业内投资水平低和裁员影响。OPEC主席称，在OPEC本周非例行会议达成了历史性成果，OPEC国家同意将产出目标设定在3250-3300万桶/日区间(注：较今年8月水平减少0.6%-2.1%);OPEC将成立技术性委员会，研究限产的实施机制;需要加快市场的供需再平衡进程。伊朗石油部长表示，伊朗无需冻产。委内瑞拉能源部长称，OPEC今年11月将决定减产实施多久，11月维也纳会议前决定如何分配减产任务;减产细节由OPEC的技术性委员会决定。阿联酋石油部长称，OPEC将与非OPEC国家合作，致力于实现市场供需平衡。消息公布后，美油和布油均刷新日高，美油升破47美元/桶，布油升破49美元/桶，逼近50美元/桶大关。

媒体报道德银出卖资产，其股价反弹带动欧股上涨。据媒体报道，德银确认将以9.35亿英镑(约12亿美元)出售旗下英国保险子公司Abbey Life Assurance Co.，买主是英国最大保险服务企业之一的凤凰集团控股公司。德银称，该资产的出售将改善其资本状况，预计将使其一级资本充足率在6月30日的水平上提升10个基点，但是，此次交易也会导致8亿欧元(约8.95亿美元)的税前损失，主要涉及商誉及无形资产损失。此外，德意志银行CEO周二在接受德国杂志采访时表示，德银拥有大量的流动性，目前不需要募集更多资本，也不需要政府援助。德银昨日股价复苏，提振欧洲斯托克银行股指数上涨，带动欧洲股市全线恢复上涨。

市场数据观察：

国内品种(注1)：硅铁升4.53%，锰硅升2.46%，胶板升1.93%，铁矿升1.62%，甲醇升1.48%，沥青跌4.84%，沪银跌1.75%，棕榈跌1.68%，强麦跌1.54%，郑棉跌1.42%，沪深300期货跌0.13%，上证50期货跌0.23%，中证500期货跌0.17%，5年期国债升0.00%，10年期国债跌0.02%。

国内商品夜盘(注2)：动煤升3.28%，焦煤升2.94%，焦炭升2.67%，沪铅升2.46%,热卷升1.43%，郑棉跌1.48%，沪胶跌0.49%，棕榈跌0.46%，沥青跌0.35%，TA跌0.13%。

注明：国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约，涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅;其中，注1中品种的涨跌幅均为日盘收盘价对前一日日盘收盘价的涨跌幅，注2中品种的涨跌幅均为夜盘收盘价对日盘收盘价的涨跌幅。

全球商品：黄金跌0.50%，白银跌0.23%，铜升0.69%，镍升0.61%，布伦特原油升5.92%，天然气跌1.57%，小麦跌0.19%，大豆跌0.73%，瘦肉猪升0.54%，咖啡跌0.39%。

全球股票：标普500升0.53%，德国DAX升0.74%，富时100升0.61%，日经225跌1.31%，上证综指跌0.34%，印度NIFTY升0.45%，巴西IBOVESPA升1.67%，俄罗斯RTS升0.22%。

外汇：美元指数跌0.00%，欧元升0.02%，100日元跌0.26%，英镑跌0.03%，澳元升0.33%，人民币跌0.07%。

近期热点追踪：

美联储加息：美国8月耐用品订单环比初值与上月持平，好于预期的下滑1.5%，上月耐用品订单上涨4.4%，增幅创去年10月以来最大。其中，8月核心资本耐用品订单，即扣除飞机非国防资本耐用品订单环比连续第三个月上升，企业支出低迷有改善的迹象。核心资本耐用品订单同比连续第20个月萎缩，但环比已经连续三个月上升。核心资本耐用品订单被视为投资的量度，更是美联储判断长期经济走势的重要依据。旧金山联储主席周二表示，美联储可以升息，且不会威胁美国经济复苏，并称美联储继续不采取行动可能会带来更多损害。美联储官员的鹰派讲话将进一步推升市场对加息的预期。美联储开启加息周期后相关经济数据及相关官员讲话或影响其后续加息路径。

点评：美联储加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。