中信期货商品策略日报20160913——美联储理事发表鸽派言论 市场情绪有所修复

美联储理事发表鸽派言论 市场情绪有所修复

全球市场简评：

今日市场关注：

关注宏观事件

? 中国8月规模以上工业增加值、1-8月城镇固定资产投资、8月社会消费品零售总额

? 英国8月CPI、8月未季调生产者输出物价指数、8月未季调生产者输入物价指数

? 欧洲央行行长发表讲话;美联储明尼阿波利斯联储主席参与研讨会与论坛活动

全球宏观观察：

广东国资改革意见发布，将以借壳等方式推进整体上市。9月9日，广东省《关于深化国有企业改革的实施意见》(简称《意见》)正式对外公布。《意见》从十一个方面对广东省新一轮国企改革作出细化安排，包括分类推进改革、抓好资本运营、发展混合所有制等多个层面。近日，从常务副省长到省国资委主要负责人分别前往多家国资企业调研，激励和督促改革。而《意见》的出炉，意味着此轮广东国企改革完成了动能的积蓄，即将进入大幅提速、全面铺开的阶段。

希拉里连爆“身体状况”，大选情况或生变数。美国时间周日，美国总统候选人希拉里在参加一场911纪念活动时，突然提前离场。福克斯新闻援引一名执法机构人士称，在等候她的车队时，希拉里“在路边绊倒，似乎昏了过去”。随后医生发表声明表示，希拉里已被咳嗽困扰多日，被诊断出肺炎。虽然投资者和分析师们都不想妄自揣测希拉里真实的健康状况，但都承认市场预期希拉里能在11月份举行的总统大选中胜出，是市场稳定的一大要素，希拉里连爆身体状况问题，将加大市场对这一方面的关注。

香港隔夜拆借利率再创7个月来新高，人民币承压。离岸人民币流动性再吃紧。人民币香港隔夜拆借利率今日飙升80个基点，再度刷新2月来最高。同时，1个月期人民币银行同业拆息(HIBOR)大幅上升并超过3个月期HIBOR，出现期现倒挂。离岸人民币三天来首次走高，一度涨至6.6805元，逼近6.68关口。香港人民币隔夜拆息的突然飙升，常被市场解读为中国央行借收紧离岸人民币流动性来稳定汇率的方法，而目前市场对人民币看跌情绪达到4个月最浓。

市场数据观察：

国内品种(注1)：强麦升0.73%，甲醇升0.50%，连豆升0.33%，菜粕升0.31%，豆粕升0.10%，焦煤跌4.06%，沥青跌3.79%，沪锡跌3.57%，焦炭跌3.54%，沪镍跌3.21%，沪深300期货跌2.49%，上证50期货跌1.95%，中证500期货跌3.14%，5年期国债跌0.12%，10年期国债跌0.21%。

国内商品夜盘(注2)：焦炭升1.14%，豆粕升1.03%，沪铅升1.01%，沪银升0.99%,沪铜升0.91%，豆油跌0.32%，棕榈跌0.26%，菜油跌0.16%，玻璃跌0.09%，沪金跌0.05%。

注明：国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约，涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅;其中，注1中品种的涨跌幅均为日盘收盘价对前一日日盘收盘价的涨跌幅，注2中品种的涨跌幅均为夜盘收盘价对日盘收盘价的涨跌幅。

全球商品：黄金跌0.67%，白银跌1.90%，铜升0.62%，镍跌2.80%，布伦特原油升0.65%，天然气升4.22%，小麦升1.43%，大豆跌1.63%，瘦肉猪跌1.67%，咖啡跌0.17%。

全球股票：标普500升1.47%，德国DAX跌1.34%，富时100跌1.12%，日经225跌1.73%，上证综指跌1.85%，印度NIFTY跌1.70%，巴西IBOVESPA升1.01%，俄罗斯RTS跌0.41%。

外汇：美元指数跌0.25%，欧元升0.02%，100日元升0.82%，英镑升0.53%，澳元升0.33%，人民币升0.07%。

近期热点追踪：

美联储加息：周一被视为鸽派人物的亚特兰大联储主席发表了鹰派讲话，称条件允许对加息进行认真讨论;明尼阿波利斯联储主席同日发表鸽派观点，称目前并不认为有重大必要采取任何行动;此外，美联储理事Brainard表示，虽然经济取得进步，但劳动力市场改善对通胀提升有限，美联储应谨慎不该过快加息。Brainard是美联储9月会议前公开演讲的最后一位官员，她的立场被视为与主席耶伦相对接近，其鸽派立场提振美股大涨。美联储开启加息周期后相关官员讲话或影响其后续加息路径。

点评：美联储加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。