中信期货商品策略日报20160902——美国制造业又陷轻度萎缩 市场对非农数据屏息以待

美国制造业又陷轻度萎缩 市场对非农数据屏息以待

全球市场简评：

今日市场关注：

关注宏观事件

? 美国7月耐用品订单终值、7月贸易帐、8月失业率、8月非农就业人口变动

? 欧元区7月PPI;加拿大7月贸易帐;韩国二季度GDP环比终值

? 克利夫兰联储主席发表讲话

全球宏观观察

国务院：支持国企设立或参股创投企业。周四召开的国务院常务会议确定促进创业投资发展的经济措施，并指出支持有需求有条件的国企设立或参股创投企业和母基金。本次会议确定，要坚持市场主导，发展各类创业投资，主要措施包括5点：丰富创投主体和模式，支持保险公司等机构投资者参与创业投资，同时鼓励外资扩大创投规模;完善全国中小企业股份转让系统交易机制，支持证券公司柜台市场等开展直接融资业务;支持有需求、有条件的国有企业依法依规、按照市场化方式设立或参股创投企业和母基金;对专注长期投资的创投企业加大政策扶持;优化市场环境，加强信息披露和风险揭示。本次会议还提出，推进北京全国科技创新中心建设，会议还通过《中华人民共和国无线电管理条例(修订草案)》，依靠法律手段加大对利用“伪基站”等开展电信诈骗等违法犯罪活动的惩戒力度。

中国央行副行长：G20达成共识，不以竞争为目的进行货币贬值。在9月1日下午16-17时举行的G20新闻发布会上，中国央行副行长易纲称G20达成共识，不以竞争为目的的货币贬值，并就汇率进行更紧密沟通和协调;中国央行始终坚持人民币市场化取向，人民币在合理均衡水平上保持基本稳定，另外就是人民币对这几个篮子的走向也是比较稳定的;人民币总体波动率小于大多数储备货币。他还称，承诺各自以及共同使用所有的工具，包括货币政策、财政政策和结构性改革政策。此外，易纲还称，中国研究扩大特别提款权SDR的使用。

市场数据观察：

国内品种(注1)：胶板升6.38%，沪铅升3.85%，沪胶升2.63%，沪锌升2.12%，焦煤升2.04%，硅铁跌1.04%，PP跌0.91%，菜粕跌0.90%，塑料跌0.74%，连豆跌0.54%，沪深300期货跌1.25%，上证50期货跌0.67%，中证500期货跌1.09%，5年期国债升0.02%，10年期国债升0.06%。

国内商品夜盘(注2)：铁矿升1.57%，玻璃升1.29%，郑棉升1.28%，沪镍升1.08%,焦煤升1.03%，郑糖跌0.65%，沪铜跌0.38%，动煤跌0.32%，螺纹跌0.21%，TA跌0.17%。

注明：国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约，涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅;其中，注1中品种的涨跌幅均为日盘收盘价对前一日日盘收盘价的涨跌幅，注2中品种的涨跌幅均为夜盘收盘价对日盘收盘价的涨跌幅。

全球商品：黄金升0.43%，白银升1.26%，铜升0.15%，镍升1.48%，布伦特原油跌3.07%，天然气跌3.29%，小麦升1.67%，大豆升0.08%，瘦猪肉跌0.98%，咖啡升2.96%。

全球股票：标普500跌0.00%，德国DAX跌0.55%，富时100跌0.52%，日经225升0.23%，上证综指跌0.72%，印度NIFTY跌0.13%，巴西IBOVESPA升0.58%，俄罗斯RTS跌0.56%。

外汇：美元指数跌0.38%，欧元升0.35%，100日元升0.19%，英镑升0.99%，澳元升0.45%，人民币升0.06%。

近期热点追踪：

美联储加息：周四，美国供应管理协会(ISM)公布数据显示，美国8月ISM制造业指数仅为49.4，大幅不及预期的52，7月数值为52.6。这是ISM制造业今年2月以来首次陷入萎缩。在美元走强、全球增速放缓和美国本土出现不确定性之际，美国制造业前景扑朔迷离。美联储开启加息周期后相关经济数据或影响其后续加息路径。

点评：美联储加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。