中信期货商品策略日报20160812——基本面与消息面共振 原油价格大幅反弹

基本面与消息面共振 原油价格大幅反弹

全球市场简评：

今日市场关注：

关注宏观事件

? 中国7月规模以上工业增加值、1-7月城镇固定资产投资、7月社会消费品零售总额

? 美国7月PPI、7月零售销售;欧元区第二季度GDP修正值，德国第二季度未季调GDP初值、7月CPI终值

? 中国国家统计局发布2016年7月房地产开发和销售情况月度报告

全球宏观观察：

密集新政为楼市降温：苏州宣布限购、南京提高二套房首付比例。周四，苏州市政府新出台了《关于进一步加强苏州市区房地产市场管理的实施意见》。《实施意见》指出：非本市户籍居民购买第一套住房，不受任何限制。非本市户籍购买第二套住房，必须提供缴纳证明或社保证明;居民家庭拥有1套住房且相应购房贷款未结清，再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房的，最低首付款比例，苏州市区(不含吴江区)由40%调整为50%;居民家庭已有2套及以上住房且购房贷款未结清的，继续停止发放“三套”及以上住房贷款。此外，苏州调整了土地供应条件：提高住宅用地竞买保证金和土地出让金首付款比例，竞买保证金由现行的20%提高到30%或以上，首付款由现行的50%提高到60%或以上;同时，缩短土地出让金付款期限，全额土地出让金支付期限调整为3个月内。同日，南京也出台政策：首套房首付25%(高淳、溧水20%)不变;对拥有1套住房且相应购房贷款已结清的家庭最低首付款比例调整为不低于35%(除高淳、溧水);拥有1套住房贷款未结清的家庭最低首付款比例调整为不低于50%(除高淳、溧水)。此外，合肥各银行放出贷款新细则：合肥房查有2套房，征信有一笔住房贷款未结清的，拒绝贷款，较之之前的按6成首付贷款有所收紧。近期，合肥、苏州、厦门等几个城市房价疯涨，涨幅甚至超过了一线城市，房价同比增幅继续扩大，房价泡沫破灭带出金融系统风险的增加，是此类城市调控的主要原因之一。

李小加称深港通即将开通，证监会已成立专项组。据媒体报道，港交所总裁李小加称，深港通即将开通，在与证监会进行密切沟通，今年开通的计划不会变，当前准备时间仍充足。未来深港通将在更广阔的市场引进更多的交易产品，其地位至关重要。此外，近日证监会加码深港通，内部成立了“深港通”专项工作小组，由证监会副主席方星海任组长。媒体报道称，工作小组的主要职责有：组织指导、协调督促会内相关部门和系统单位根据分工开展“深港通”研究和准备工作;组织研究“深港通”涉及的重大政策问题，提出政策建议;组织开展与相关部委的沟通协调工作;组织协调与香港监管机构的磋商和监管合作安排。随着深港通开通预期越发强烈，此前两个多月海内外各路资金已有诸多布局，港股通成交额大幅增加。

市场数据观察：

国内品种(注1)：硅铁升1.71%，甲醇升1.11%，沪铅升0.76%，焦煤升0.73%，沪胶升0.67%，铁矿跌3.13%，玻璃跌1.61%，菜粕跌1.42%，焦炭跌1.33%，棕榈跌1.28%，沪深300期货跌0.25%，上证50期货升0.22%，中证500期货跌1.46%，5年期国债升0.07%，10年期国债升0.11%。

国内商品夜盘(注2)：沪胶升1.40%，沥青升1.13%，郑棉升0.88%，玻璃升0.86%,豆粕升0.77%，动煤跌1.30%，焦炭跌0.78%，螺纹跌0.63%，热卷跌0.44%，沪铅跌0.43%。

注明：国内期货品种价格均为该品种所有合约的成交量加权指数而非单个合约，涨跌幅均为该指数收盘价的涨跌幅;其中，注1中品种的涨跌幅均为日盘收盘价对前一日日盘收盘价的涨跌幅，注2中品种的涨跌幅均为夜盘收盘价对日盘收盘价的涨跌幅。

全球商品：黄金跌0.14%，白银跌0.74%，铜升0.54%，镍跌1.15%，布伦特原油升4.52%，天然气跌0.39%，小麦跌1.02%，大豆升0.18%，瘦猪肉跌0.98%，咖啡跌0.84%。

全球股票：标普500升0.47%，德国DAX升0.86%，富时100升0.70%，日经225平0.00%，上证综指跌0.53%，印度NIFTY升0.20%，巴西IBOVESPA，俄罗斯RTS升0.65%。

外汇：美元指数升0.22%，欧元跌0.35%，100日元跌0.66%，英镑跌0.42%，澳元跌0.05%，人民币升0.03%。

近期热点追踪：

美联储加息：旧金山联储主席周四表示，今年美联储应该加息，他对美国的通胀和就业数据进展都感到满意。本月初已有包括美联储三号人物、纽约联储主席杜德利在内的多位高官提到今年适合加息或不排除今年加息的可能。美联储开启加息周期后相关官员讲话或影响其后续加息路径。

点评：美联储加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。