监控中心工业品指数短期难有起色

6月份至关重要,一是美联储是否会加息,二是英国举行的“退欧公投”结果。无论是加息还是退欧,全球经济、大宗商品市场都将受到冲击。一系列重磅数据即将公布,美国方面包括非农数据、PCE物价指数、经济状况褐皮书等等,可进一步了解美国经济状况,并为美联储未来加息提供进一步数据。综合影响之下,短期内CIFI难有起色。

年初以来,大宗商品期货市场一度潮涌,后因监管机构出拳重击而降温,市场经历了花开花落。黑色系再现暴涨暴跌,EIA原油库存创两个月来最大降幅,油价刷新七个半月高点,为能源化工品种提供一定支撑。上周,中国期货市场监控中心工业品期货指数仍旧以下跌为主。从当周来看,CIFI指数周初大跌,后半周有所好转,逐步回升。当周CIFI指数以654.27点收盘,最高上冲至669.22点,最低探至639.38点,全周跌幅为1.77%。从指数走势上看,CIFI指数仍未脱离下行轨道,弱势运行为主格局。

分品种看,上周下跌品种居多,黑色产业链品种跌幅居前,焦炭以6.85%的跌幅占据首位,铁矿石和焦煤的跌幅均超过5%。能源化工品种紧跟黑色系,除了甲醇和动力煤之外,均收跌。而有色金属铜逆势大涨,其他金属也小幅跟行。

炼焦煤市场价格暂时持稳,根据调研结果显示,炼焦煤资源紧缺状况有增无减,276天政策实施严格。焦炭市场各地成交良好,价格稳定。钢厂利润方面出现大幅缩减,吨钢利润100元以内,接近亏损边缘。钢厂对原料端的打压情绪增强,部分地区冶金焦市场开始有松动迹象,山西晋城地区部分焦化厂跌50元/吨,但大部分焦化厂仍在挺价。双焦库存都处于低位,这是当前支撑双焦价格的唯一利多因素。但钢厂利润下跌,雨季来临需求转弱,美元加息等利空因素也在悄悄积聚。因此,操作上,趋势偏空,亦可关注布林下轨支撑反弹操作。套利以多近卖远正套为宜。

进口矿现货市场偏弱运行,进口铁矿石普氏价格持续回落,内矿的复产短期有所放缓。整体而言,受累钢材市场跌价,钢厂利润大幅收缩,带动铁矿石需求预期持续回落,但基差深度贴水下方仍有支撑。此外受利润回缩影响,钢厂进口矿库存天数持续回落,目前已经处于低位,短期钢厂有补库需求。短期继续关注钢厂复产情况,以及进口矿发货量。