中信期货商品策略日报20160426——流动性趋紧 央行MLF频出手

流动性趋紧 央行MLF频出手

全球市场简评：

今日市场关注：

关注宏观事件

? 美国4月谘商会消费者信心指数、3月耐用品订单;德国3月实际零售销售

? 美国联邦公开市场委员会(FOMC)召开为期两天的利率会议，至4月27日;加拿大央行总裁发表讲话

全球宏观观察：

交易所继续出手为市场降温，农产品下跌但焦炭焦煤涨停。继上周三大交易所齐出手为市场降温，大商所周一称，自4月26日起，铁矿石和聚丙烯品种手续费标准由成交金额的万分之0.9调整为成交金额的万分之1.8;黄大豆1号和线型低密度聚乙烯品种同一合约当日先开仓后平仓交易不再减半收取手续费，手续费标准恢复至2元/手。周一期货收盘，焦炭、焦煤涨停，铁矿石和螺纹钢均下跌，跌幅分别为0.74%和0.34%。农产品下跌，菜粕跌2.68%、豆粕跌2.43%、郑棉跌1.35%。

奥巴马任期最后一年向欧美贸易协定发起冲刺，默克尔表示支持。美国总统奥巴马周日访问德国，希望今次行程能完成任内其中一项未完工作——努力促成跨大西洋贸易及投资伙伴(TTIP)协定。美国和欧盟希望在年底前达成贸易协定的主体部分，因为美国将出现新总统，欧盟多国会有选举，到时可能令协定有变数。TTIP谈判启动于2013年7月，但因欧洲内部反对声音太多，一直进展缓慢，但默克尔对这一协定表示支持，她认为这项协定对欧盟是一个机遇，有利于欧美经济发展，称希望协定谈判加速。

市场数据观察：

国内品种：焦煤升6.99%，焦炭升4.42%，TA升3.99%，动煤升3.76%，塑料升2.96%，沪锡跌1.25%，玉米跌0.87%，沪金跌0.73%，豆粕跌0.66%，铁矿跌0.64%，沪深300期货跌0.47%，上证50期货跌0.55%，中证500期货跌0.61%，5年期国债跌0.25%，10年期国债跌0.39%。

国内商品夜盘：菜粕升2.96%，豆粕升2.68%，焦炭升1.58%，连豆升1.56%，郑棉升1.45%，铁矿跌1.50%，热卷跌0.91%，动煤跌0.89%，沪铅跌0.78%，沪锌跌0.76%。

全球商品：黄金升0.83%，白银升0.64%，铜跌0.81%，镍升0.44%，布伦特原油跌1.40%，天然气跌3.60%，小麦升0.79%，大豆升1.36%，瘦肉猪跌0.48%，咖啡升0.16%。

全球股票：标普500跌0.18%，德国DAX跌0.76%，富时100跌0.78%，日经225跌0.76%，上证综指跌0.42%，印度NIFTY跌0.56%，巴西IBOVESPA，俄罗斯RTS跌0.41%。

外汇：美元指数跌0.29%，欧元升0.41%，100日元升0.53%，英镑升0.55%，澳元升0.09%，人民币升0.10%。

近期热点追踪：

美联储加息：周一，美国商务部人口普查局公布数据显示，美国3月新屋销售年化51.1万户，低于预期的52万户。3月新屋销售环比下降1.5%，预期为上涨1.6%。按地域划分，中西部和南部的新屋销售分别攀升了18.5%和5.0%，但在西部地区大跌23.6%，而在东北地区则保持不变。3月新屋销售虽然意外下降，但下降主要集中在西部地区，因此并不意味着房地产市场有所放缓，尤其是在劳动力市场走强和抵押贷款利率处于历史低位的背景下。美联储开启加息周期之后的经济数据及相关官员讲话或影响其后续加息路径。

点评：美国经济表现强健，美联储加息预期不断增强，加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响，引发全球投资者密切关注。