4月25日,经历上周无节操的上涨后,本周商品渐渐回归常态,强势的品种无视管理层的打压继续上涨,缺乏基本面的跟风品种则下跌不少。全天,中汉商品16种分类指数,10涨6跌,跌幅较大的多集中在农产品上。截至收盘,中汉商品期货综合指数收盘报收600.99点,全日上涨2.59点,涨幅0.43%。
分类指数中,涨幅前三位的分别是中汉能源指数、中汉煤炭指数、中汉能化指数。其中,涨幅排名第一的中汉能源指数报收392.26点,全日上涨11.26点,涨幅2.73%;排名第二的中汉煤炭指数报收390.08点,全日上涨11.04点,涨幅为2.73%。排名第三的中汉矿产品指数报收421.25点,全日上涨9.56点,涨幅为2.13%。
分类指数中,跌幅前三位的分别是中汉副食品指数、中汉油脂指数、中汉谷物指数。其中,跌幅排名第一的中汉副食品指数报收810.18点,全日下跌16.34点,跌幅1.95%。跌幅排名第二的中汉油脂指数报收693.33点,全日下跌9.04点,跌幅1.17%。跌幅排名第三的中汉谷物指数报收815.49点,全日下跌9.58点,跌幅1.06%。
今日盘面,黑色系依旧强劲,焦炭、焦煤再度涨停,分别涨5.97%,5.95%,创一年半新高,焦炭从2015年12月份低位反弹,涨幅近90%。化工集体走强,PTA、塑料、PP、PVC集体大涨,盘中PTA一度封上涨停板。收盘PTA涨3.64%,塑料涨2.77%,沪铝涨2.47%,PP涨2.24%,PVC涨1.45%,甲醇涨1.34%。
工业品红火,农业品则差强人意。农产品大幅回调,菜粕跌2.68%,豆粕跌2.43%,玉米跌1.80%,大豆跌1.59%,棉花跌1.35%。
低库存支撑焦炭阶段性上涨。一季度焦化企业减产幅度较大,煤矿在春节前后也延长了放假时间,减少了产量。到二季度焦化企业亏损幅度有望收窄,产量或小幅增加,但鉴于下游钢 厂有补库意 愿,4-5月份焦炭和炼焦煤或延续供小于求格局。与煤焦库存处于低位类似,今年钢材总库存水平也较去年下降超过20%,前期螺纹钢现货反弹幅度接近 30%,而焦炭、焦煤现货涨幅不足5%。二季度铁矿石发货量季节性上升,而焦炭及炼焦煤库存仍旧处于低位,后期钢厂在利润恢复的情况下或加大对焦炭及炼焦 煤的补库力度,预计4-5月焦炭、焦煤1609合约或维持强势,可以考虑将焦炭1609合约作为黑色品种套利的多头配置。
豆类大幅反弹 油弱粕强格局明显。由于缺乏基本面因素的支持,22日芝加哥农产品市场大豆、小麦和玉米期货价格全线大幅回落。
包括高盛在内的大宗商品投资机构纷纷发表评论认为,近期芝加哥谷物和大豆期货市场的持续上涨缺乏基本面的支撑。
从大豆自身来看,能传递给市场的利多依旧有限,当前美国玉米播种顺利令美豆播种面积增加的可能性降低,阿根廷的减产担忧可能会减少南美出口份 额,进而增加 美豆出口。目前美豆徘徊在1000美分关口,需冷静考虑供需基本面的变化。国内方面,连豆类跟随外盘反弹,油弱粕强是本周的主要特点,油粕比由高位迅速回 落至2.4∶1附近。大豆现货,东北地区价格本周开始反弹,反弹幅度在60-100元/吨左右。近期基层大豆走货加快,粮商入市热情较高,带动价格走高。 另外山东港口进口大豆进行商业检查,山东青岛、日照以及江苏大丰等港口的进口大豆暂停报价,发货量也逐步减少,进而提振国产尤其是东北大豆市场。豆粕方面,现货价格本周大幅上涨,多数油厂报价上调140-200元/吨不等。内外盘期货价格大涨导致国内现货价格跟涨;进一步刺激交易商心理,市场采购由谨慎变为积极。
钢价继续大涨铁矿石价格创一年多来新高。钢价一周上涨10%以上,这是国内钢市多年不见的景象。市场已有点“高处不胜寒”的感觉,商家观望情绪加重,普遍的预期是会有所调整。铁矿石价格也已上冲到1年多以来的高位。
据国内知名钢铁资讯机构“我的钢铁”提供的最新市场报告,最近一周,国内现货钢价综合指数报收于113.83点,一周大涨10.76%。在这个 交易周的大部分时间里,钢材期货市场连续大涨,带动钢坯价格以及钢材现货市场价格持续走高,市场成交也随之放量。但在上期所上调黑色系商品交易手续费文件出台后, 周末的期货市场出现了回调,现货钢市也出现了观望情绪,部分地区的价格出现了松动。
据分析,在建筑钢市场上,价格继续大涨。上海、杭 州、广州等地吨价一周大涨逾400元,其他地区的吨价涨幅也在200元以上。从上海市场可以看到, 价格大涨,主要是受到期货以及钢坯价格走强的影响,再加上可售资源偏紧的因素也起了一定的作用。直到周末,需求开始转差,钢坯价格也开始下跌,市场才放慢了脚步开始观望。
在板材市场上,价格也是大幅上涨。除了期货和钢坯价格的带动因素之外,钢厂出厂价的推涨也在起作用。