4月21日,连日狂奔的商品牛在三大交易所联手提高交易费用的压制下,终于有所收敛,全天商品巨幅震荡,过山车行情令投资者昏眩,,先是黑色系焦炭、焦煤、铁矿石大幅飙升,大涨逾5%,带领商品集体冲高。临近午盘收盘,螺纹钢、热卷重挫,农产品集体跳水,带动商品整体下跌。午后商品经历一波快速杀跌后低位震荡整理,鸡蛋、菜粕、淀粉、白糖、玉米等农产品大跌,动力煤触及跌停,螺纹钢1610大跌逾3%。
截至收盘,中汉综合指数再创新高,收市报598.4点,全日微跌1.22点,涨幅0.02%。全周上涨6.23%,创下年内周涨幅最高纪录。
螺纹“RB1610”4月21日的成交金额是惊天动地的6056亿元!(期货交易为“T+0”)而同一天,深交所的成交金额是3356亿元,上交所是2065亿元,两个交易所加起来也才5400多亿元。
也就是说,一根螺纹钢直接洞穿了深沪两大交易所!
而这仅仅是螺纹钢一个品种,周一开始,期货市场的涨停潮在上海、郑州、大连三大市场不断扩散,从沥青、铁矿、鸡蛋、豆粕、大豆、淀粉、玉米到螺纹钢、焦煤、乙烯、焦炭,几乎所有的商品都疯了。
面对期货疯牛,管理层不得不出手降温,国内三大期货交易所21日晚出台措施,抑制交易过热。其中,上海期货交易所上调黑色系商品交易手续费,大连商品交易所调整铁矿石和聚丙烯品种手续费标准,郑州商品交易所发布风险提示函。
总的来说,当前国内期货交易纯依赖货币化推升的权重越来越大,监管层将手续费由0.004%、0.006%统一提升至0.01%,表明了监管层遏制商品期货投机的态度;
其次,当前流动性结构性泛滥,民间资金天然的逐利性去投机含金融属性的黑色期货、农产品期货等,容易引发市场对未来通胀预期的抬升,监管层及时出手调控,表明了监管层抑制资金过度投机商品期货。
商品走牛是阶段性的,很难持续很久,参与当下期市的投资者无论盈亏都应该清醒认识到:在这一轮商品博傻中,将套牢很多人,消灭很多大户。理性只会迟到,但永远不会缺席。