[风险教育]投资者教育是期货公司风险控制不可或缺的环节

随着一系列投资者教育活动的开展，股指期货已经成为证券市场投资者关注的焦点问题和热点问题，为了进一步巩固投资者教育成果，中国金融期货交易所于2006年10月30日推出了股指期货仿真交易，股指期货仿真交易推出后，广大投资者，特别是来自证券市场的投资者积极勇跃参与，参与的踊跃程度，是多年来期货市场未曾有过的。
作为期货公司从事风险控制工作的一线工作人员，我发现有相当数量的投资者，其中包括有多年从事证券投资经验的老证券投资者在进行股指期货仿真交易过程中，由于不注意资金管理，满仓操作，当价格波动对自已不利时，又不注意执行止损，结果造成比较大的损失，甚至有的投资者在参与股指期货仿真交易的第一天就将自己账户内100万的虚拟资金损失殆尽了。
为什么会出现这样的情况呢？通过调查得知，很多投资者是基于证券现货市场操作思路进行交易的，对于股指期货所蕴涵的风险缺乏充分认识，如果在未来真实股指期货交易中让这些对股指期货风险没有充分认识的投资者盲目进入股指期货市场，就算期货公司有再好的风险控制措施，出现风险仍是不可避免的，而且有的时侯会超出社会承受能力，因此对于股指期货市场投资者人数众多实际情况，面对如此庞大的潜在市场需求，期货公司风险控制部门，需要相应制定或改善风险控制流程，需要期货公司风险控制人员，相应的把工作重心前移，需要在投资者开户之前进行相应的风险教育以保证股指期货市场积极稳妥的发展。
为了帮助投资者认识股指期货所蕴含的风险，我根据仿真交易过程中出现的各中风险案例，纺制了风险案例集锦，通过一个个生动的案例，向投资者直观的揭示了股指期货易可能出现的各类风险，得到了广大投资者的欢迎。很多投资者来信，或者来电话问询进详细情况，很多在外地的投资者，非常希望能针对证券投资者参与股指期货容易出现的风险进行详细讲解，恰逢中国期货业协会和中国金融期货交易所联合组织股指期货全国巡讲活动，我将日常总结的风险案例整理成《股指期货的风险及防范》宣讲内容，通过三个星期货紧张准备，作为宣讲活动第三部分内容一经推出，受到广大投资者的热列欢迎。
股指期货全国巡回报告团每到一地都受到当地投资者的热情响应，每场宣讲结束，总会有很多投资者提出这样那样的问题，而投资者提出的带有普遍性的问题，又会成为下一次宣讲的内空，这样的良性互动，不仅使得巡回宣讲活动不断的改良、升华，更为期货公司风险控制人员对于认识股指期货风险根源，风险特征，熟练运用风险防范措施提供了平台。
过去，无论是投资者还是我们风险控人员，都认为只有分析师才会有机会给投资者作报告会，这次中期协和中金所共同举办的股指期货全国巡回报告会邀请期货公司的风险控制人员给投资者宣讲股指期货的风险防范，在期货行业尚属首次，过去人们一谈风险风险控制，就会想起期货公司风控人员通知客户追加保证金、强行平仓或者处理纠纷，往往认为风险控制人员与客户是对立的，通过这次宣讲活动，期货公司风控人员通过事前风险揭示及向投资者传授风险防范知识，拉近了投资者与风险控制工作人员的关系，同时扩展了期货公司风险控制的辐射半径，将期货公司的风险控制重心前移到了开户之前的投资者教育环节，对于防范和化解期货公司风险是有益的尝试。
通过两个多月股指期货宣讲活动，我发现到期货公司咨询股指期货的投资者越来越多了，打消了部分业务人员此前担心的，怕宣讲活动将客户讲跑了疑虑，作为风险控制工作人员，我也感觉，投资者仿真交易的日常操作较仿真交易推出初期理性很多，投资者的风险意识较过去很大程度的提高，相信股指期货能一夜暴富神话的投资者越来少了，满仓操作和强行平仓人数有明显减少，这对于期货公司的风控人员来讲，是一直蒙昧以求的。
以“倡导理性投资，客观揭示风险”为目的的投资者教育活动应当成为期货公司风险控制不可或缺的环节，期货公司通过开展各种形式的投资者教育活动，不仅可以将风险化解于事前，而且对于提升期货公司社会形象，履行金融机构社会责任是有积极意义的。