商品策略早报:经济数据显示8月开局不利,央行再度下调人民币中间价

今日市场关注:

关注宏观事件

美国7月零售销售,美国上周初请失业金人数

德国、法国7月HICP、7月CPI

欧洲央行公布7月政策会议的会议纪要,韩国央行举行货币政策会议

全球宏观观察:

人民币中间价继续下调,央行有能力稳定汇率。周三央行公布的人民币中间价为6.3306,较周二的中间价6.2298再贬1000余点,贬值幅度1.6%。央行官网同时发布汇率问题进一步答记者问指出,人民币汇率中间价的波动是正常的,但从国际国内经济金融形势看,当前不存在人民币汇率持续贬值的基础。国际货币基金组织(IMF)周三就人民币汇率中间价调整发表声明称,人民币中间价新机制是受欢迎的举措,市场决定的汇率有助于SDR运作。人民币贬值从中长期来看有稳定经济和维持货币影响力的意图。

深港通技术准备工作7月已完成。港交所总裁李小加周三表示,深港通技术工作7月已完成,港交所正等待相关监管部门批准深港通。虽然短期内地市场开放的“主要项目可能延迟”,但长期而言,内地仍需要更多机构投资者的参与以及风险管理改革。李小加指出,关于深港通的启动和沪港通的扩容,今年7月底技术准备已经全部完成。8、9月可以推动市场方面的准备。虽然目前没有收到监管机构的任何指示,港交所还在等待状态,不过例如有关参数、参加机构的准备等依然会在近期继续推进,但这些举动不代表深港通即将启动。

市场数据观察:

国内品种:沪银升4.91%,沪金升4.04%,焦煤升1.89%,焦炭升1.84%,玻璃升1.56%,玉米淀粉跌0.73%,沥青跌0.55%,胶板跌0.41%,硅铁跌0.28%,沪锡跌0.18%,沪深300跌0.96%,上证50跌0.59%,中证500跌1.68%,5年期国债升0.28%,10年期国债升0.18%。

国内商品夜盘:铁矿升1.95%,沪铅升1.62%,沪胶升1.57%,郑糖升1.48%,沪锌升1.39%,沪镍跌0.35%,焦炭跌0.30%,玉米淀粉平0.00%,强麦平0.00%,鸡蛋平0.00%。

全球商品:黄金升1.44%,白银升1.26%,铜升0.72%,镍跌1.44%,布伦特原油升0.98%,天然气升3.06%,小麦跌2.93%,大豆跌6.33%,瘦肉猪升1.64%,咖啡跌3.63%。

全球股票:标普500升0.10%,德国DAX跌3.27%,富时100跌1.40%,日经225跌1.58%,上证综指跌1.06%,孟买SENSEX30跌1.33%,巴西IBOVESPA跌1.39%,俄罗斯RTS升0.15%。

外汇:美元指数跌1.06%,欧元兑美元升1.06%,100日元兑美元升0.74%,英镑兑美元升0.26%,澳元兑美元升1.03%,人民币兑美元跌0.95%。

近期热点追踪:

美联储加息:周三,美国劳工部数据显示,美国6月JOLTS职位空缺524.9万,不及预期的535万,5月数值从536.3万修正为535.7万。受人民币汇率贬值影响,市场担心美联储加息会因此推迟,美元兑欧元下跌,美元兑日元下跌,美元指数大幅下滑。

点评:美国经济表现强健,美联储加息预期不断增强,加息的时点、强度和节奏会对全球金融市场造成广泛而深远的影响,引发全球投资者密切关注。

希腊局势:希腊财政部新闻发言人表示,希腊与国际债权人完成救助谈判,协议已经达成。这可能令希腊获得860亿欧元国际援金。目前,谈判方仍在就希腊更广泛层面的救助条件开展谈判。官员们表示,双方未达成一致的问题还包括,在希腊成立一家主权财富基金,通过私有化来筹集500亿欧元,其中四分之三将被用于银行业重组及削减债务。

点评:希腊大选过后,左翼势力崛起,新议会将就债务减记以及延长救助与国际债权人展开新一轮谈判,令希腊退欧风险以及债务违约风险再度上升,并令欧洲面临欧债危机之后最大的考验。