期货:铁矿石1509周二反弹,收387.5(+0..5),总增仓3.3万余手,成交量持平。前十名资金流向:空头分散减仓、部分增仓、持仓集中度略增、持仓量仍较大,多头部分集中增减调仓、小幅增仓,持仓集中度略降,持仓量略增;空头增仓打压后小幅减仓、多头低位挺价支撑,盘面承压震荡格局;短期或有短线反弹承压震荡波动,注意385-390资金增量流向,近期洗盘加大、防范资金打压破位。
现货:港口61.5%PB粉报价(湿吨)持稳为主:曹妃甸390(0),日照380(0),连云港(601008,咨询)380(0);7月新加坡掉期48.51(美元/吨)(-0.49)、普氏62%铁矿石指数51.25(-0.25)微调(前值-1.25至50.25为普氏计算出错),BDI指数(航运)上涨。港口报价部分开始下调,但成交一般,国内大矿政策偏弱,矿商保量出货,港口维持总体弱势格局。4月份钢厂复产增多,叠加外矿发货量加大,港口库存仍偏高,矿石期现货近期延续整体弱势。淡水河谷Serra Leste铁矿开始发货,FMG铁矿成本降9%(到岸成本为34美元/湿吨)。花旗预计矿价跌破40美元,摩根、穆迪下调矿价预估,二季度供大于求格局将持续。
简要策略:铁矿石1509或有短线反弹承压震荡波动,注意385-390资金增量流向,近期洗盘加大、防范资金打压破位:波段操作:减空至15%,站稳389减仓,若390-400区承压则回补空单。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短线:平空观望,若390-400区承压则回补空单,收盘390以下留空。
策略分析:短期受钢厂复产及宽松政策提振,期现货反弹高位承压,但受港口库存仍偏高、2季度外矿新增产能投放预期等因素影响,二季度现货料为供大于求、承压弱势格局。短期400关口区附近高位逐步布局空单,矿石反弹承压大幅震荡洗盘阶段或将结束;目前期货资金持续增仓,4月份钢厂复产对近远月盘面略有支撑、但影响有限,若基本面、政策面无较大变化,后期钢价下行将进一步带动矿石下跌,行情或至350以下,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示: 4.23(四) 09:45 公布4月汇丰制造业PMI初值
4.24(五)9:30流通领域重要生产资料市场价格变动情况
4.27(一)9:30 工业经济效益月度报告
周小川:根据经济和通胀调整货币政策,保持稳健。政策对钢、矿价下行趋势影响有限。