(原标题:午间评述2020-02-03)
品种 | 分析要点 | 上海中期研发团队 |
股指 | 今日早盘三组期指受疫情影响跳空低开,IC加权指数下跌至跌停板,建议暂时观望。 | 宏观金融研发团队 |
贵金属 | 早盘沪金2006合约高开震荡,疫情引发的避险情绪占据主导。操作上,建议多单轻仓持有,期权方面,建议卖出虚值看跌。 | 金属研发团队 |
铜(CU) | 今日沪铜2003合约跌超6%,上海电解铜现货对当月合约上调85元至升50-升100元/吨。操作上,建议暂时观望,期权方面,建议买入看跌期权。 | |
螺纹(RB) | 早盘05合约跌停板开盘,盘中小幅走高后弱势回落,整体跌势难止,观望为宜。 | |
热卷(HC) | 早盘05合约跌停板开盘,盘中小幅走高后弱势回落,整体跌势难止,观望为宜。 | |
铝(AL) | " 沪铝早盘大幅下跌,当前电解铝企业利润丰厚且近期累计库存阶段。操作上,建议区间操作为主。 | |
锌(ZN) | " 沪锌早盘大幅下跌,持仓量下降,成交量一般,近期锌去库速度进度良好。操作上,中线仍以逢高做空为主。 | |
铅(PB) | 沪锌早盘小幅上涨,整体工业金属偏强运行,操作上,暂时观望。 | |
镍(NI) | 早盘沪镍2003合约低开后小幅上行,持仓量增加0.7万手。金川公司电解镍成交价下调4850元至104950-106150元/吨。操作上,建议春节前暂时观望。 | |
锰硅(SM) | 早盘SM2005合约期价低开高走,短期锰硅的市价或将以偏强运行为主,操作上建议轻仓逢回调介入多单。 | |
硅铁(SF) | 早盘SF2005合约期价跳空低开后拉涨上行,短期硅铁的市价或将呈现盘整运行的态势,操作上建议暂且观望。 | |
不锈钢(SS) | 早盘不锈钢震荡下行,持仓量减少,成交量一般,操作上建议短线暂且观望,中长线可轻仓逢高布局空单。 | |
铁矿石(I) | 早盘期价封跌停板,预计短期弱势难改,观望为宜。 | |
天胶及20号胶 | 沪胶早盘期价封跌停,基本面疲弱依旧,受疫情影响下游企业开工延后,市场信心不足。操作上,建议空单持有。期权方面,建议买入看跌期权策略。20号胶早盘期价封跌停,建议空单持有。 | 能源化工研发团队 |
PVC(V) | 早盘2005合约大幅下行,跌幅逾4%,目前供应检修量有所增加,但电石利润有见顶迹象,同时下游受春节延长影响,需求仍然较弱,短期观望为宜。 | |
原油(SC) | 早盘SC2003合约封住跌停,跌幅8%。春节期间由于外盘原油大幅下行,拖累内盘油价,同时疫情影响成品油需求,对油价仍持偏空观点。我们对一季度油价维持偏空思路。 | |
燃油(FU) | 燃油早盘期价封跌停,受疫情影响需求或将回落,市场情绪悲观。操作上,空单持有。 | |
乙二醇(EG) | 受春节新型肺炎疫情影响,乙二醇期货主力合约早盘大幅走跌至跌停,持仓有所增加,成交良好。虽然节前乙二醇库存持续低位,但疫情使得市场对需求缩减预期增加。操作上建议空单继续谨慎持有,关注疫情态势。 | |
纸浆(SP) | 纸浆早盘期价大幅低开后震荡上行,库存压力难改,但国外浆厂屡有停工。操作上,区间震荡思路对待。 | |
沥青(BU) | 早盘2006合约大幅回落8%,回落2800一线,上游原油回落同时叠加需求走弱,暂时观望为宜。 | |
塑料(L) | 早盘塑料期货主力合约跌停,盘中一度打开跌停板,但市场情绪较为悲观,导致塑料价格继续下跌;现货市场部分贸易商尚未结束休假,石化企业LLDPE出厂价下跌200元/吨左右,受供需面偏弱以及市场情绪较弱影响下午塑料期货仍难以止跌。操作建议方面,建议空单继续持有。 | |
聚丙烯(PP) | 早盘期价在8500元/吨一线整理为主,成交量和持仓量小幅下降,现货市场报价持稳,建议短线多单谨慎持有,套利09-01正套谨慎持有。 | |
PTA(TA) | 早盘TA2005大幅下跌封住跌停,短期受成本端拖累,期价有所松动,同时PX集中投产,仍偏空思路对待。 | |
苯乙烯(EB) | 早盘主力合约EB2005期价大幅下行,停于6890元/吨,减仓量5333手,盘面活跃度较低,操作上建议空单持有。 | |
焦煤(JM) | 早盘焦煤期货主力合约跌幅较大,但后续表现偏稳,振幅较大,成交较好,持仓量大减,重点关注国内煤矿复产情况及海运进口焦煤情况,操作上建议偏多看待。 | |
焦炭(J) | 早盘焦炭期货主力合约大幅下挫,振幅较大,成交活跃,持仓量增幅明显,重点关注下游成材市场情况,操作上建议逢高短空。 | |
动力煤(TC) | 早盘动力煤期货主力合约拉涨后走势偏稳,振幅较大,成交活跃,持仓量大减,重点关注煤矿复产进度,操作上建议偏多看待。 | |
甲醇(ME) | 受春节新型肺炎疫情影响,早盘MA主力合约大幅下挫,成交良好,持仓有所下降。疫情对甲醇生产企业生产影响有限,但下游企业复工延迟导致需求大幅缩减,利空期价。操作上建议空单继续谨慎持有,关注物流状况。 | |
尿素(UR) | 早盘UR2005合约期价大幅低开后偏强运行,短期尿素的价格或将以弱势盘整运行为主,操作上建议以区间操作为宜。 | |
玻璃(FG) | 受疫情影响,全球大宗商品系统性风险增加。早盘玻璃期货主力合约承压大幅下挫,整体成交良好,持仓有所下降。目前国内经济受挫,房地产及汽车行业需求放缓,操作上建议空单谨慎持有。 | |
白糖(SR) | 早盘郑糖主力下行至5400元/吨压力,受新冠肺炎影响,商品市场普跌,白糖价格跟随,操作上建议暂且观望。期权方面,目前白糖隐含波动率持稳,建议买入看跌期权。 | 农产品研发团队 |
玉米及玉米淀粉 | 早盘玉米价格表现坚挺,受物流影响,短期南方饲料企业及山东部分深加工企业玉米或面临短缺局面,短期玉米价格或表现坚挺。 | |
大豆(A) | 春节期间,CBOT大豆价格大幅下跌,且巴西大豆处于收割季,大豆或面临收割压力,暂时建议观望。 | |
豆粕(M) | 受疫情影响,部分油厂开机推迟,短期豆粕或面临短缺,支撑豆粕价格,但春节期间CBOT大豆跌幅较大,豆粕开盘跟跌,暂时建议观望。 | |
豆油(Y) | 2月油厂开机不及预期,但受疫情影响,餐饮业受影响较大,豆油终端消费受到抑制,操作上建议暂且观望。 | |
棕榈油(P) | 春节期间,国外棕榈油价格大幅下跌,引发国内棕榈油价格跌停,预计棕榈油价格仍将偏强运行。 | |
菜籽类 | 菜粕价格跟随豆粕走低,目前处于水产淡季,菜粕价格走势弱于豆粕,操作上建议观望。 | |
鸡蛋(JD) | 早盘鸡蛋主力大幅下行7%至3200元/500kg一线,活禽市场关闭叠加湖南禽流感影响,鸡蛋价格短期内难有起色,操作上建议空单持有。 | |
粳米(RR) | 早盘粳米主力上涨,在新冠疫情下消费者对于粮食需求大幅增加,利好粳米价格,操作上建议投资者轻仓试多。 | |
苹果(AP) | 早盘苹果主力合约受疫情影响大幅下挫,低位运行。盘面活跃度较低,现货受疫情影响,出货不畅,建议逢高做空。 | |
红枣(CJ) | 早盘红枣主力合约受疫情影响期价大幅下挫。红枣产区各工厂生产时间待待定,交易尚未启动。短期建议观望。 | |
棉花及棉纱 | 早盘郑棉主力大幅下跌7%,价格下行至12500元/吨一线,受新冠肺炎疫情影响,棉企开工推迟,走货停顿,建议投资者空单继续持有,棉纱早盘同步棉花价格下行,操作上建议空单持有,期权方面,当前波动率波动较为剧烈,建议买入看跌期权。 |
金属研发团队成员 | 黄慧雯(Z0010132),李白瑜,曹凯龙 | ||
能源化工研发团队成员 | 黄慧雯(Z0010132),何立弘,韦凤琴 , 郭金诺 , 李吉龙 | ||
农产品研发团队成员 | 雍恒(Z0011282),俞涵丽,徐忆冰 | ||
宏观股指研发团队成员 | 王舟懿(Z0000394),闫星月,李雪松 |