(原标题:瑞达期货:豆粕减仓下跌 看涨普遍下挫)
豆粕期权主力合约概览
豆粕期权m1801 | |||||||||
看涨期权C | 看跌期权P | ||||||||
成交量 | 日增仓 | 涨跌幅 | 收盘价 | 行权价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 日增仓 | 成交量 | |
2790 | +568 | -18.25% | 56.0 | 2850 | 8.0 | -23.81% | +400 | 3376 | |
8494 | -1650 | -41.67% | 21.0 | 2900 | 22.5 | -19.64% | +1194 | 5240 | |
3724 | -128 | -53.33% | 7.0 | 2950 | 60.0 | +5.26% | -44 | 606 | |
行情介绍和分析
m1801合约小幅下跌,收报2897,下跌-0.38%,成交量为76.88万手,持仓量为117.78万手,日增仓-129638手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.70%、17.39%、17.74%和17.96%。
11月23日,豆粕期权成交量8.00万手(按双边计算,下同),持仓量367.03万手,成交额4190.36万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.58(前日0.48)和0.77(前日0.75),两者皆上涨,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的48.47%、43.45%,持仓量占比分别为49.44%和39.68%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列成交量仍然最大,流动性最好。
受标的期货小幅收跌的影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权涨跌不一。看涨期权中,m1801-C-2950合约领跌,跌幅达-53.33%,m1801-C-2900合约次之,为-41.67%;而看跌期权中,行权价为2800至2900的合约受时间价值衰减影响收跌,m1801-P-2850合约领跌,跌幅达-23.81%,m1801-P-2900合约次之,为-19.64%,其余皆上涨,m1801-P-27002750合约领涨,涨幅达+100.00%,m1801-P-3000合约次之,为+8.25%。m1801期权系列整体隐含波动收于13.14%,波动率小幅回调。
豆粕 1801 合约减仓调整,保持在系统均线之上运行,短线偏强波动,建议多单谨慎持有,止盈 2886 元/吨,目标 2960 元/吨期权。操作上,方向性策略,建议看涨期权多头谨慎持有。波动率策略, m1801系列剩余到期时间为11个交易日,时间价值衰减速度加快,可继续持有宽跨式组合,赚取时间价值。
(责任编辑:DF358)