(原标题:瑞达期货:豆粕小幅收跌 看涨普遍下挫)
豆粕期权主力合约概览
豆粕期权m1801 | |||||||||
看涨期权C | 看跌期权P | ||||||||
成交量 | 日增仓 | 涨跌幅 | 收盘价 | 行权价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 日增仓 | 成交量 | |
3868 | -1580 | -9.38% | 62.0 | 2850 | 10.0 | -23.08% | -882 | 3190 | |
9398 | +328 | -12.68% | 28.0 | 2900 | 26.5 | -15.87% | -126 | 3846 | |
5430 | -150 | -28.21% | 11.0 | 2950 | 59.5 | -1.65% | +64 | 888 | |
行情介绍和分析
m1801合约小幅下跌,收报2902,下跌-0.21%,成交量为67.65万手,持仓量为130.74万手,日增仓-78028手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.70%、17.40%、17.74%和17.97%。
11月22日,豆粕期权成交量6.96万手(按双边计算,下同),持仓量36.99万手,成交额3598.35万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.48(前日0.66)和0.75(前日0.75),前者下降后者不变,投资者仍然偏好看涨期权。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的61.88%、30.99%,持仓量占比分别为50.56%和39.11%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列成交量仍然最大,流动性最好。
受标的期货小幅收跌的影响,看涨期权普遍上涨、看跌期权涨跌不一。看涨期权中,m1801-C-2950合约领跌,跌幅达-40.54%,m1801-C-2900合约次之,为-28.21%;而看跌期权中,行权价为2800至2950的合约受时间价值衰减影响收跌,m1801-P-2800合约领跌,跌幅达-44.44%,m1801-P-2850合约次之,为-23.08%,其余皆上涨,m1801-P-2700合约领涨,涨幅达+100.00%,m1801-P-2750合约次之,为+50.00%。m1801期权系列整体隐含波动收于13.6%,波动率小幅回调。
豆粕移仓换月中,1801合约减仓调整,保持在系统均线之上运行,短线偏强波动,建议多单谨慎持有,止盈2886元/吨,目标2960元/吨。期权操作上,方向性策略,建议看涨期权多头谨慎持有。波动率策略, m1801系列剩余到期时间为12个交易日,时间价值衰减速度加快,可逢高做空波动率,赚取时间价值。
(责任编辑:DF358)