(原标题:瑞达期货:豆粕低开低走 看涨普遍下跌)
豆粕期权主力合约概览
豆粕期权m1801 | |||||||||
看涨期权C | 看跌期权P | ||||||||
成交量 | 日增仓 | 涨跌幅 | 收盘价 | 行权价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 日增仓 | 成交量 | |
952 | -66 | -15.84% | 93.0 | 2750 | 55.5 | -3.48% | +186 | 1012 | |
1850 | +380 | -16.77% | 69.5 | 2800 | 82.0 | +1.86% | +226 | 650 | |
1480 | +50 | -15.45% | 52.0 | 2850 | 113.0 | +4.63% | +38 | 108 | |
行情介绍和分析
m1801合约低开低走,2806开盘,收报2787,下跌16点(-0.57%),成交量为87.29万手,持仓量为199.74万手,日增仓-113816手。近3年的5日、10日、20日和30日的历史波动率均值分别为16.99%、17.72%、18.01%和18.21%。
9月26日,豆粕期权成交量27114手(按双边计算,下同),持仓量269482手,成交额1655.29万元。成交量和持仓量的PC-Ratio 分别为0.47(前日0.61)和0.66(前日0.65),前者下降后者上升,当前的PC成交量比处于历史极低水平,投资者对后市的乐观情绪增强。其中,一月合约和五月合约成交量分别占所有合约的67.06%、23.66%,持仓量占比分别为68.45%和19.28%。豆粕期货主力合约m1801所对应的期权合约系列交易量和成交量仍然是最为活跃,流动性最好。
受标的期货下跌回调的影响,看涨期权普遍下跌、看跌期权普遍上涨。看涨期权中,m1801-C-3200合约领涨,涨幅达+216.67%,m1801-C-3150合约次之,为+110.00%,m1801-C-2800合约领跌,跌幅达-16.77%,m1801-C-2750合约次之,为-15.84%;而看跌期权中,m1801-P-2650合约领跌,跌幅为-15.69%,m1801-P-2600合约跌幅次之,为-9.68%,m1801-P-2450合约领涨,涨幅达+100.00%,m1801-P-2500合约次之,为+40.00%。m1801期权系列整体隐含波动收于16.74%,波动率小幅反弹。
豆粕1801合约今日低开低走,短期均线延续向上发散,重心延续上移,建议多单谨慎持有。期权操作上,方向性策略,虚值看跌期权空头谨慎持有。若无天气炒作等题材出现,隐含波动率预计大概率维持震荡或小幅下行趋势,可继续持有做空波动率策略,卖出跨式(宽跨式)组合,并保持delta中性。若有炒作题材出现,当前较低的隐含波动率则是做多波动率的进场时机。
(责任编辑:DF358)