首页 - 期货 - 投资报告 - 正文

豆粕震荡依旧 隐波小幅上升

关注证券之星官方微博:

(原标题:豆粕震荡依旧 隐波小幅上升)

【期权成交概况】

今日豆粕期权全天总成交量为17128手、总成交金额为11672270元、总持仓量为213738手。豆粕期权1801系列合约成交量为12792手、成交金额为8040540元、持仓量为148610手。

交易最活跃期权合约统计中,涨幅最大看涨期权是M1712-C-3100,涨幅为450%,涨幅最大看跌期权是M1712-P-2450,涨幅为200%;跌幅最大看涨期权是M1712-C-2750,跌幅为-18.98%,跌幅最大看跌期权是M1711-P-2700,跌幅为-35.42%;成交最大看涨期权是M1801-C-3200,成交量为1398手,成交最大看跌期权是M1801-P-2700,成交量为1518手;持仓最大看涨期权是M1801-C-3200,持仓量为14372手,持仓最大看跌期权是M1801-P-2600,持仓量为9094手。

【波动率分析】

豆粕期权1801系列合约隐含波动率主要处在17%~23%之间,其中看涨期权隐含波动率平均值为19.56%,看跌期权隐含波动率平均值为19.58%,看涨期权ATM隐含波动率为17.77%,看跌期权ATM隐含波动率为17.19%(如图3);豆粕期权1801系列合约隐含波动率曲线呈右偏斜形态,介于17%~23%之间,平均值为19.36%。

P/C比率分析

从豆粕期权1801系列合约统计看,成交量计算的P/C比率平均值为2.08,持仓量计算的P/C比率平均值为2.83,在行权价格2550、2500上P/C比率最高,分别为14.25、9.21.

从合约月份统计来看,持仓量计算的P/C比率平均值为0.92。从行权价格统计来看,行权价格2400~2700之间P/C比率水平较高,持仓量计算的P/C比率在行权价格2500上P/C比率最高为8.67,行权价格2750以上P/C比率均低于1,如图7~8.

【投资策略建议】

豆粕期货1801合约今日窄幅震荡收涨,报收2725元/吨,前20名会员持买、卖单量增减不一(买单减少19816、卖单增加3373)。豆粕期权在行权价格2600、2550和3000、3100上的看跌看涨净持仓较大,1801合约系列净持仓(看涨-看跌)减少200手至39200手水平,隐含波动率曲线呈右偏斜形态且平均上升0.48%,隐含波动率差(看跌-看涨)平均值为0.02%,预计豆粕延续低位震荡,构造铁鹰式策略或利用Delta对冲交易Gamma.

(责任编辑:DF314)

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-