期货:螺纹钢1505周三震荡,收2480(+13),总减仓1.5万余手。资金流向:空头延续压盘、部分资金减仓,多头资金小幅挺价、延续减仓,市场抛压相对偏大;短期资金开始移仓换月,受远月强势盘面影响,近月呈现支撑性震荡波动行情,注意资金增量流向,防范短线大幅异动。
现货:春节前需求持续下降,部分钢厂提前进入检修期,减产力度加强,钢厂挺价维稳为主。唐山钢坯2020(0),铁矿石、焦炭持稳为主;螺纹钢20mmHRB400上海2340(0)、北京2240(0)。冬季工地停工增多、需求极少,部分厂家检修限产,但建材总体库存高位、压力较大,市场价格主流维稳为主,少量出货,钢贸商多放弃冬储。
宏观及外盘因素:中国央行今日降准0.5个百分点,农商行再降0.5百分点,农发行再降4个百分点,提振市场短期做多预期;美1月ADP就业人数21.3万,标普冲高回落;美国EIA原油库存多于预期,美油收盘暴跌8.7%;欧央行暂停希腊债券作抵押品时享有的评级豁免权,欧元重挫;昨夜:伦铜、黄金震荡反弹,美元指数小幅上涨,今日国内金属工业品或偏强震荡。
简要策略:支撑性震荡波动行情,注意资金增量流向,防范短线大幅异动;波段操作螺纹钢1505持空20%,2470下方减空并分步建多,站稳2490平空,若2520承压则补空,站稳2520留多。操作细节可咨询中期钢铁产业策略部136-7209-7663。短期操作螺纹钢1505观望,若2480破位轻仓做空、站稳此线试探多单,若2500-2520承压则减多并考虑翻空。
策略分析:短期资金开始移仓换月导致盘面近弱远强形势加剧。春节前需求低迷、资金压力、矿石成本降低,现货维持弱势格局;节后市场需求回暖预期、基建稳增长、新环保政策对盘面形成支撑。现在部分钢厂提前进入检修期,市场需求较低,钢厂维稳挺价,节前期货或延续底部支撑、高位承压性宽幅震荡波动格局,防范资金异动性波动,节后或有短期需求回暖性行情,细节可电话咨询;我部门深入一线调研,研判期、现货中长线布局策略方案,专注量化交易实战,策略指导交易。
提示:中国央行今日降准0.5个百分点,农商行再降0.5百分点,农发行再降4个百分点,提振市场短期做多预期。
2.10/二 9:30公布居民消费价格指数月度报告、工业生产者价格指数月度报告
专家:王永良
机构来源:方正中期